每經(jīng)記者 金微 發(fā)自北京

12月5日，證監(jiān)會就《股票期權(quán)交易試點管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《辦法》)、向社會公開征求意見?！掇k法》明確證券公司可以從事股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)和做市業(yè)務(wù)；同時允許期貨公司從事與股票期權(quán)備兌開倉和行權(quán)交割相關(guān)的有限范圍的證券現(xiàn)貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)。明確將跨市場操縱和內(nèi)幕交易行為列為違法違規(guī)行為予以打擊。

證監(jiān)會新聞發(fā)言人鄧舸表示，開展股票期權(quán)交易試點是我國資本市場的一項重大創(chuàng)新，是貫徹落實國務(wù)院“新國九條”的重要舉措，對完善證券交易所產(chǎn)品鏈條，豐富交易品種和交易機制，強化證券交易所的市場主導(dǎo)地位，推動我國證券期貨經(jīng)營機構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展具有重要意義。

為推動證券交易所及中國證監(jiān)會批準的其他交易場所開展股票期權(quán)業(yè)務(wù)，證監(jiān)會依據(jù)《證券法》和《期貨交易管理條悄》(以下簡稱條條例》)的體例制定了《辦法》。《辦法》共30條，主要規(guī)定了股票期權(quán)交易場所和結(jié)算機構(gòu)、證券公司和期貨公司參與股票期權(quán)業(yè)務(wù)的資格、投資者保護、風(fēng)險控制措施及相關(guān)其他規(guī)定等五方面內(nèi)容。

第一，《辦法》明確證券交易所和證券登記結(jié)算機構(gòu)分別作為股票期權(quán)的交易場所和結(jié)算機構(gòu)；其他交易場所經(jīng)中國證監(jiān)會批準開展股票期權(quán)交易的，具體業(yè)務(wù)規(guī)范參照執(zhí)行。

第二，《辦法》明確證券公司可以從事股票期權(quán)經(jīng)紀業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)和做市業(yè)務(wù)；同時允許期貨公司從事與股票期權(quán)備兌開倉和行權(quán)交割相關(guān)的有限范圍的證券現(xiàn)貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)。

第三，《辦法》規(guī)定股票期權(quán)交易實行投資者適當(dāng)性管理制度；規(guī)定證券期貨經(jīng)營機構(gòu)的投資者保護義務(wù)，并建立糾紛處理機制；規(guī)定證券期貨經(jīng)營機構(gòu)可以與投資者約定為其提供“協(xié)議行權(quán)”服務(wù)，以更好保障投資者合法權(quán)益。

第四，《辦法》既注重促進股票期權(quán)市場發(fā)展，也注重規(guī)范股票期權(quán)市場秩序，防范市場風(fēng)險，明確將跨市場操縱和內(nèi)幕交易行為列為違法違規(guī)行為予以打擊：對股票期權(quán)合約標的提出明確要求，以防止期權(quán)市場被爆炒以及合約被操縱；注重發(fā)揮證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)、保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會等市場組織者和自律組織的一線監(jiān)管職能，要求前述機構(gòu)切實承擔(dān)起維護市場交易結(jié)算秩序的職責(zé)，建立相應(yīng)的風(fēng)控措施，并且發(fā)現(xiàn)問題要及時報告證監(jiān)會并向市場公告。

另外，《辦法》還對保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)、證券交易所和證券登記結(jié)算機構(gòu)的職責(zé)分工、期貨公司從事相關(guān)現(xiàn)貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)時的資金存管模式等做出規(guī)定。