每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 曾劍 劉明濤 每經(jīng)編輯 何劍嶺    

繼“高送轉(zhuǎn)”之后，又一個(gè)市場(chǎng)炒作概念可能成為“眾矢之的”！14日下午，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)發(fā)布會(huì)，新聞發(fā)言人張曉軍表示，證監(jiān)會(huì)將堅(jiān)決打擊炒作次新股等惡性操縱。據(jù)悉，證監(jiān)會(huì)近日針對(duì)炒作次新股和快進(jìn)快出手法等惡性操縱市場(chǎng)行為，部署了2017年專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第二批案件16宗案件。

▲圖據(jù)CFP

證監(jiān)會(huì)尚未詳細(xì)披露16起惡性操控次新股的案件具體情況，究竟有哪些次新股被惡性操控，哪些資本大佬是元兇，暫無(wú)法得知。不過(guò)，"添升寶”（每日8點(diǎn)關(guān)注微信公眾號(hào)：you-daydayup）注意到，上交所倒是率先披露出一名陳姓資本大佬因?yàn)椴倏卮涡鹿稍馐芰颂幏帧?/p>

上交所處罰首個(gè)次新股操控“元兇”

4月14日，上交所就近期證券交易一線監(jiān)管情況答記者問(wèn)時(shí)透露，上交所在當(dāng)日對(duì)投資者陳某多次利用資金優(yōu)勢(shì)拉升“清源股份”盤中價(jià)格和收盤價(jià)格的異常交易行為，做出了限制賬戶交易3個(gè)月的紀(jì)律處分決定。

資料顯示，清源股份于今年1月12日登陸上交所。上市后，清源股份股價(jià)連續(xù)9個(gè)交易日漲停。在打開(kāi)漲停板之后，公司股價(jià)仍然一路上行。截至4月14日收盤，清源股份股價(jià)較發(fā)行價(jià)上漲高達(dá)672.89%。

▲清源股份日K線圖

"添升寶”（每日8點(diǎn)關(guān)注微信公眾號(hào)：you-daydayup）發(fā)現(xiàn)，在清源股份打開(kāi)漲停后的40多個(gè)交易日里，的確曾多次出現(xiàn)股價(jià)在尾盤突然飆升的情況。譬如在2月16日，清源股份股價(jià)小幅低開(kāi)后震蕩下挫，跌幅一度超過(guò)8%。但在當(dāng)日14點(diǎn)23分，公司股價(jià)瘋狂拉升，區(qū)間漲幅超過(guò)5%，全天跌幅縮窄至3.32%。此外，在3月上旬，清源股份股票曾出現(xiàn)過(guò)一波強(qiáng)勢(shì)上漲行情，其中多個(gè)交易日都出現(xiàn)了尾盤股價(jià)大幅拉升的情況。

今年以來(lái)17只次新股漲幅超500%

有私募人士向"添升寶”（每日8點(diǎn)關(guān)注微信公眾號(hào)：you-daydayup）表示，證監(jiān)會(huì)此次表態(tài)充分展現(xiàn)出監(jiān)管層對(duì)次新股惡性炒作的嚴(yán)打態(tài)度，短期內(nèi)或許會(huì)在一定程度上對(duì)一些漲幅較大的次新股走勢(shì)有影響。投資者對(duì)此需引起重視，可以謹(jǐn)慎判斷是否需要獲利了結(jié)，規(guī)避下跌風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝也認(rèn)為，證監(jiān)會(huì)的這番話會(huì)對(duì)A股次新股的炒作是一種警示，短期內(nèi)勢(shì)必會(huì)抑制新股炒作行為。漲得愈多的股票投資風(fēng)險(xiǎn)越大，在次新股板塊炒作持續(xù)性仍存疑的背景下，投資者須提防風(fēng)險(xiǎn)，做先知先覺(jué)的投資者。

以證監(jiān)會(huì)所稱的“今年新上市”、“短期漲幅較大”等關(guān)鍵詞作為標(biāo)準(zhǔn)，"添升寶”（每日8點(diǎn)關(guān)注微信公眾號(hào)：you-daydayup）進(jìn)行了相關(guān)梳理。

據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，自今年年初至14日收盤，A股累計(jì)有153只新股上市。自這些股票上市至今，這153只股票無(wú)一例外均大幅上漲?？紤]到部分股票上市沒(méi)幾日，甚至還未打開(kāi)漲停板。這里，我們剔除4月份之后上市的股票，還剩余135家上市公司。其中，股價(jià)較發(fā)行價(jià)累計(jì)漲幅超過(guò)500%的有17只。漲幅最高的為至純科技（1132.37%）、其次是康泰生物（867.17%）、然后是立昂技術(shù)（842.86%）。

▲今年上市后漲幅超500%次新股名單

"添升寶”（每日8點(diǎn)關(guān)注微信公眾號(hào)：you-daydayup）注意到，漲幅最高的這三只票，其走勢(shì)十分相似，均是上市后連續(xù)多日一字漲停，打開(kāi)漲停后繼續(xù)上沖創(chuàng)上市以來(lái)新高，然后在3月23日、24日，走勢(shì)突然急轉(zhuǎn)直下：

▲至純科技日K線圖

▲康泰生物日K線圖

▲立昂技術(shù)日K線圖

這15只次新股或拉響“防空警報(bào)”！

4月14日，兩市已經(jīng)有4只次新股跌停，分別是快意電梯、超訊通信、嘉澳環(huán)保以及新泉股份，其中，快意電梯剛剛打開(kāi)“一字板”漲停，超訊通信和嘉澳環(huán)保則在近期創(chuàng)出新高，游資接力炒作跡象明顯。新泉股份也是剛剛創(chuàng)出股價(jià)新高。從另一方面看，上周整體表現(xiàn)不佳的超訊通信和嘉澳環(huán)保兩只個(gè)股的動(dòng)態(tài)市盈率都超過(guò)100倍。

"添升寶”（每日8點(diǎn)關(guān)注微信公眾號(hào)：you-daydayup）對(duì)次新股的動(dòng)態(tài)市盈率進(jìn)行統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，目前次新股有71只個(gè)股動(dòng)態(tài)市盈率超過(guò)100倍，有9只個(gè)股動(dòng)態(tài)市盈率超過(guò)200倍。值得警惕的是，動(dòng)態(tài)市盈率超過(guò)200倍的次新股，多數(shù)早已進(jìn)行估值回歸之路，頹勢(shì)特征明顯。

如去年5月30日上市的恒泰實(shí)達(dá)，目前動(dòng)態(tài)市盈率高達(dá)1035.3倍。該股上市時(shí)，股價(jià)從11.73元被瘋炒至156.75元，最大漲幅超過(guò)1000%，而該股股價(jià)在創(chuàng)了新高后的109個(gè)交易日里，股價(jià)累計(jì)跌幅已經(jīng)超過(guò)50%，達(dá)到54.15%，股價(jià)被攔腰斬?cái)唷Ｍ瑯?，絲路視覺(jué)、博思軟件等曾經(jīng)漲幅過(guò)高，估值泡沫較大的個(gè)股，自其最高價(jià)起累計(jì)跌幅均超過(guò)50%。

▲恒泰實(shí)達(dá)日K線圖

因此，"添升寶”（每日8點(diǎn)關(guān)注微信公眾號(hào)：you-daydayup）通過(guò)用“漲幅超過(guò)300%”和“市盈率達(dá)到100倍”的雙重疊加條件篩選，目前符合這兩項(xiàng)條件的次新股有立昂技術(shù)、熙菱信息、康泰生物、清源股份、萬(wàn)里馬、數(shù)據(jù)港、寒銳鈷業(yè)、白銀有色、江龍船艇、泰嘉股份、宣亞國(guó)際、中持股份、博天環(huán)境、德創(chuàng)環(huán)保、海量數(shù)據(jù)這15只，后市估值回歸的壓力較大。

▲股價(jià)漲幅超過(guò)300%和市盈率超100倍的前15只次新股