每經(jīng)記者｜張卓青    每經(jīng)編輯｜易啟江    

日前，錦州銀行（00416.HK）的定增方案終于敲定了，該行定向增發(fā)了62億股新內(nèi)資股股份，募集資金凈額預(yù)計(jì)約為120.9億元（單位：人民幣元，下同），占該行定向增發(fā)完成后經(jīng)擴(kuò)大已發(fā)行股本總額的約44.34%。

記者注意到，目前錦州銀行的H股股票和優(yōu)先股已經(jīng)恢復(fù)交易，在公布定增方案之后，復(fù)盤首日的錦州銀行H股股價(jià)大漲，截至記者發(fā)稿前，該行的股價(jià)已經(jīng)上漲了7.82%，報(bào)2.61港元/股。

成方匯達(dá)將持有錦州銀行37.69%的股份

錦州銀行此次定增的對(duì)象一是由央行控制的成方匯達(dá)，二是遼寧省財(cái)政廳實(shí)控的遼寧金控，前者斥資約103億元購入該行52.70億股新內(nèi)資股股份，占定增完成后該行經(jīng)擴(kuò)大已發(fā)行股本總額的約37.69%，一躍成為該行第一大股東。

后者認(rèn)購該行9.30億股新內(nèi)資股股份，定增完成之后，遼寧金控預(yù)計(jì)將持有該行經(jīng)擴(kuò)大已發(fā)行股本的約6.65%，位居第二大股東。

記者注意到，此次兩家入股的公司對(duì)于錦州銀行股價(jià)的認(rèn)購價(jià)格為2.165港元（相當(dāng)于1.95元人民幣），比該行停牌前最后一個(gè)交易日（2019年12月24日）的每股H股收盤價(jià)2.43港元折價(jià)約10.91% ，相當(dāng)于打了9折。而此次定增的每股認(rèn)購價(jià)格僅為該行去年6月末未經(jīng)審計(jì)每股資產(chǎn)凈值的33.21%。

值得注意的是，此番入主錦州銀行的成方匯達(dá)，從股權(quán)結(jié)構(gòu)上來看，是由匯達(dá)資產(chǎn)托管全資擁有，而匯達(dá)資產(chǎn)托管由中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中國信達(dá)”）持 有 9 0 % 股 權(quán) ，另外10%的股權(quán)由中國信達(dá)的全資附屬公司——中潤(rùn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有限責(zé)任公司

持有10%股權(quán) ，也就是說匯達(dá)資產(chǎn)托管的全部股權(quán)由中國信達(dá)以名義股東身份直接和間接持有的。

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但是實(shí)際上，匯達(dá)資產(chǎn)托管及成方匯達(dá)均為央行所管理的企業(yè)，其全部經(jīng)濟(jì)利益及其投票權(quán)均由央行持有及控制。所以匯達(dá)資產(chǎn)托管或成方匯達(dá)都不被視作中國信達(dá)的附屬公司。

因此，成方匯達(dá)及其最終實(shí)益擁有人也就是央行，都是獨(dú)立于該行及其關(guān)連人士的人士。 另外，由于成方匯達(dá)的注冊(cè)資本僅為100萬元，凈資產(chǎn)約為50萬元，該公司將通過股東貸款方式來獲得此次的認(rèn)購資金。

股權(quán)結(jié)構(gòu)大調(diào)整，工銀投資、信達(dá)投資股份被攤薄

值得一提的是，此次定向增發(fā)完成之后，錦州銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)也迎來一番大調(diào)整，該行的內(nèi)資股占比提升到74.84%，其中成方匯達(dá)及其一致行動(dòng)人將持有該行37.69%的股份，為第一大股東，遼寧金控及其一致行動(dòng)將持股6.65%，位居第二大股東。

而在去年7月末入股錦州銀行的工銀投資和信達(dá)投資所持股份在定增之后將被攤薄至6.02%和3.61%。另外，該行的H股股份總數(shù)比例將下降至25.16%。

錦州銀行表示此次定增的募集資金將用于補(bǔ)充該行的核心一級(jí)資本。從該行公布的去年中期報(bào)告來看，截至去年二季度末，該行的核心一級(jí)資本充足率已經(jīng)降至5.14%，嚴(yán)重低于監(jiān)管紅線，所以亟待補(bǔ)充資本。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)