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重磅！證監(jiān)會答記者問，信息量巨大

每日經濟新聞 2024-03-15 18:02:48

每經編輯｜張錦河

國務院新聞辦公室于2024年3月15日（星期五）下午3時舉行新聞發(fā)布會，請中國證券監(jiān)督管理委員會副主席李超解讀強監(jiān)管防風險推動資本市場高質量發(fā)展有關政策，并答記者問。

圖片來源：中國網直播

證監(jiān)會副主席李超表示，為深入貫徹落實中央經濟工作會議精神，證監(jiān)會會同相關部委，經過研究聽取各方面意見，集中發(fā)布《關于嚴把發(fā)行上市準入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）》等四項政策文件。

李超介紹，這些文件制定過程中，注意把握三方面，一是目標導向，問題導向。圍繞加快建設安全、規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，增強資本市場功能作用，同時不回避矛盾，直面問題，切實回應市場的關切。

二是牢牢把握好強監(jiān)管、防風險，促進高質量發(fā)展的主線。一方面，強監(jiān)管防風險是高質量發(fā)展的內在要求，這次文件的制定突出了強本強基和嚴監(jiān)嚴管，聚焦上市公司質量和保護投資者權益，進一步完善加強市場監(jiān)管的相關措施。另一方面，堅持刀刃向內，在加強證監(jiān)會隊伍管理方面也做了全面安排。

三是堅持系統(tǒng)思維，綜合施策。從發(fā)行準入、上市公司持續(xù)監(jiān)管，中介機構監(jiān)管等各方面提出政策措施。

李超：IPO三方面提升對于新質生產力的包容性

證監(jiān)會副主席李超表示，資本市場支持新質生產力有三方面內容，包括從源頭上IPO方面提升對于新質生產力的包容性，當然也要適應經濟規(guī)律，符合基本的上市標準；對于已經發(fā)行上市的公司，利用好并購重組、股權激勵工具讓企業(yè)發(fā)展壯大；利用多層次資本市場，包括創(chuàng)投基金等支持新質生產力。

李超：從三方面來打擊金融腐敗行為

李超表示，資本市場是高度規(guī)范、透明的市場，要求必須有廉潔的市場環(huán)境，其中金融腐敗嚴重破壞監(jiān)管部門的權威性，投資者對此深惡痛絕。下一步證監(jiān)會黨委將與證監(jiān)會紀檢監(jiān)察組一起，切實扛起全面從嚴治黨的責任，確保管黨治黨更加嚴謹。

李超介紹，證監(jiān)會從不敢腐、不能腐、不想腐三方面來打擊相關腐敗行為。

一是圍繞不敢腐。發(fā)行審核是腐敗的高發(fā)領域，證監(jiān)會紀檢監(jiān)察組持續(xù)加大力度開展發(fā)行審核的專項治理，查辦了多起案件，堅決打擊棄守監(jiān)管指責，破壞監(jiān)管秩序的行為。

二是圍繞不能腐。針對案件反映出來的影子股東等腐敗新特點，從強化制度統(tǒng)計，聚焦政策制定權、行政審批權、監(jiān)管執(zhí)法權、處罰問責權來完善制度，強化監(jiān)管力度，強化“一處行賄，處處受限”的制度安排。

三是提升不想腐的自覺。證監(jiān)會每查處一個案件都會制作警示片，開展警示教育，深化以案促改。

申兵：將完善保薦代表人負面評價公示制度

證監(jiān)會機構司司長申兵表示，作為監(jiān)管部門，證監(jiān)會督促投行在內的中介機構歸位盡責，真正發(fā)揮好他們的作用。證監(jiān)會將完善保薦代表人負面評價的公示制度，真正讓聲譽約束也“硬”起來。同時加強對投行從業(yè)人員廉政從業(yè)的監(jiān)管，重點打擊不當入股、利益輸送等突出問題，建立健全對行賄人員的綜合懲治機制，讓那些害群之馬人人喊打、處處受限，營造一個風清氣正的行業(yè)生態(tài)。

申兵：將配合相關主管部門持續(xù)完善行業(yè)機構薪酬管理制度

申兵表示，已經發(fā)布的《關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》對于行業(yè)機構的治理架構提出了相對比較系統(tǒng)的要求。后期將會通過加強問責懲治的同時去完善處罰信息公示通報，包括從業(yè)人員誠信檔案的運用，真正限制違法違規(guī)人員“帶病”流動。不能在一個地方違法違規(guī)，又換一個地方繼續(xù)從業(yè)。同時，證監(jiān)會將配合相關主管部門持續(xù)完善行業(yè)機構的薪酬管理制度。通過發(fā)揮各方的合力，加快形成從業(yè)人員嚴格管理的氛圍，維護好行業(yè)良好的社會形象。

郭瑞明：從嚴處罰串通舞弊的中介機構

證監(jiān)會上市公司監(jiān)管司司長郭瑞明表示，進一步強化上市公司內控體系建設，壓實上市公司董事會，特別是審計委員會、獨立董事在內控方面的職能，發(fā)揮公司治理在內部制衡過程中的作用，同時鼓勵內部人舉報，提高舉報獎勵金額，提高財務造假的發(fā)現能力。

在壓實中介機構看門人責任方面，郭瑞明表示，對于喪失職業(yè)操守，串通舞弊的中介機構，證監(jiān)會堅決從重處罰，并將督促審計評估機構及時發(fā)現、主動報告發(fā)現的上市公司財務報表的線索，對于主動舉報的，可以依法從輕或者減輕處罰。

郭瑞明：構建打擊財務造假綜合體系

郭瑞明表示，下一步會同各地區(qū)各部門，重點是構建打擊財務造假的綜合體系。重點打擊五類財務造假行為，包括長期系統(tǒng)造假，對于造假的組織者、策劃者、協助者要嚴厲打擊，堅決破除造假生態(tài)圈；打擊欺詐發(fā)行股票債券行為，對于通過造假混進來的公司，也要堅決清除出去；對于濫用會計政策，隨意調節(jié)收入利潤的嚴厲打擊；虛假貿易空轉走單等造假行為從嚴懲處；侵占上市公司利益，掏空上市公司等行為從嚴打擊。

郭瑞明：大幅提高財務造假違法成本

郭瑞明表示，除了行政處罰，也要用好綜合懲戒機制，比如刑事方面，要用好公安、監(jiān)察體制優(yōu)勢，聯合查處典型的惡性案件；民事方面，要讓受到造假損失的投資者能夠得到賠償，大幅提高造假的違法成本。

郭瑞明：制定上市公司市值管理指引讓主要指數成份公司更加自覺地回報投資者

郭瑞明表示，要激發(fā)上市公司回報投資者的意識，證監(jiān)會將制定上市公司市值管理指引，讓主要指數成份公司更加自覺地回報投資者，同時推動相關部門把上市公司提升投資價值工作或市值管理工作納入內外部考核評價體系。

郭瑞明：推動更多的上市公司分紅回購

郭瑞明表示，推動更多的上市公司分紅回購，對于多年不分紅或者分紅極少的公司，將綜合其他指標，對相關股票實施風險警示，同時推動績優(yōu)公司結合半年報、三季報實施一年多次分紅，增強投資者的獲得感。

郭瑞明指出，將支持上市公司夯實基本面，通過并購重組、股權激勵等工具來提升上市公司業(yè)績，做優(yōu)做強。并督促上市公司加強跟投資者的溝通，了解投資者的訴求，做好投資者關系管理，穩(wěn)定投資者預期。

郭瑞明：堅決打擊借殼上市、盲目跨界并購等行為

郭瑞明表示，堅決打擊借殼上市，盲目跨界并購等行為，強化優(yōu)勝劣汰機制，營造更好的市場生態(tài)。

嚴伯進：指導滬深交易所修改上市規(guī)則，適度提高部分板塊上市要求

證監(jiān)會首席風險官、發(fā)行司司長嚴伯進表示，證監(jiān)會將研究對上市門檻提出更加嚴格的要求。主要包括三個方面。

一是上市前要建立現代企業(yè)制度。募投項目資金規(guī)模要合理且要做好短中長期規(guī)劃，不得搞突擊的“清倉式”分紅，“關鍵少數”要有良好的“口碑聲譽”。

二是要研究提高部分板塊的上市指標，證監(jiān)會將認真分析、系統(tǒng)研究，特別是充分參考近年來新上市企業(yè)和在審企業(yè)的情況，指導滬深交易所修改上市規(guī)則，適度提高部分板塊財務指標，豐富綜合性指標，讓不同發(fā)展階段、不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)在合適的板塊上市。

三是從嚴監(jiān)管未盈利企業(yè)上市。從實踐看，科技企業(yè)發(fā)展可能會有一個未盈利階段，一些優(yōu)質的科技企業(yè)可以通過上市更好更快成長，但絕不能是那些拼湊技術的“偽科技”企業(yè)。對此，證監(jiān)會將就未盈利企業(yè)的科技成色征求行業(yè)相關部門意見，更好統(tǒng)籌支持科技發(fā)展和保護投資者利益。

嚴伯進：將大幅提高現場檢查比例，覆蓋率不低于擬上市企業(yè)1/3

嚴伯進表示，《關于嚴把發(fā)行上市準入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）》中進一步完善了現場檢查的程序，增加了不提前告知直接開展檢查，也就是飛行檢查機制。下一步將大幅提高現場檢查的比例，主要考慮的就是同步增加隨機抽取的和問題導向的現場檢查，使得現場檢查的覆蓋率不低于擬上市企業(yè)的1/3。對現場檢查中發(fā)現的欺詐發(fā)行、財務造假這些線索，一經查實嚴懲不貸。通過這樣的方式，有力震懾試圖帶病闖關的企業(yè)，從源頭上提高上市公司質量。