每經AI快訊，華泰證券表示，4月22日，截至25Q1末的公募基金持倉數(shù)據(jù)公布完畢。一季度申萬房地產指數(shù)以調整為主，數(shù)據(jù)亦顯示公募基金地產股持倉市值環(huán)比有所下降，北向資金持倉環(huán)比亦有所下降。從持倉集中度的角度來看，機構對于地產股仍存在一定分化。但進入二季度，我們認為從多個角度來看，房地產行業(yè)正迎來增量政策窗口：前瞻數(shù)據(jù)已出現(xiàn)季節(jié)性回落，步入傳統(tǒng)的政策窗口期的同時，又迎來美國關稅超預期，我們認為此時出臺增量政策具有較強的可能性和迫切性，后續(xù)應關注潛在增量政策出臺對板塊所帶來的投資機會。