6月5日早盤，港股三大指數(shù)高開，恒指漲0.74%，國指漲0.78%，恒生科技指數(shù)漲0.97%。昨日“港股消費品F4”-泡泡瑪特、毛戈平、蜜雪集團(tuán)、老鋪黃金齊創(chuàng)新高，今日盤面略有震蕩，“港股消費品F4”陷入短暫回調(diào)。港股消費板塊今日早盤走勢較為積極，相關(guān)熱門ETF中，港股消費ETF（513230）現(xiàn)漲近1.5%，成交額逼近2500萬元。

這輪消費板塊的爆發(fā)，本質(zhì)是“政策助力+悅己消費”的雙重驅(qū)動以及假期效應(yīng)：一方面，政策明確支持“IP+”“AI+”等新業(yè)態(tài)，推動消費從“量增”向“質(zhì)升”轉(zhuǎn)型；此外，在外圍擾動的沖擊下，消費板塊因兼具“抗周期屬性”與“成長確定性”，成為資金的“避風(fēng)港”。同時，太平洋證券還看好品牌出海的機(jī)會，背后是強(qiáng)大供應(yīng)鏈的支撐和國力&文化的輸出。該機(jī)構(gòu)看好出海東南亞市場的機(jī)會，東南亞大多數(shù)國家如越南、馬來、柬埔寨等類似于15年前的中國，消費需求未被充分滿足和挖掘，同時當(dāng)?shù)毓?yīng)制造能力偏弱，需要中國優(yōu)質(zhì)和高性價比的產(chǎn)品輸入。

港股消費ETF（513230）跟蹤中證港股通消費主題指數(shù)，不同于A股消費投資以白酒為主，該指數(shù)覆蓋行業(yè)均衡，近乎囊括了港股消費的各個領(lǐng)域，成份股包括泡泡瑪特、名創(chuàng)優(yōu)品等潮玩、“谷子經(jīng)濟(jì)”相關(guān)上市公司。港股消費板塊中電商、餐飲、旅游、文娛傳媒、國潮服裝等新型消費比例更高，服務(wù)消費和大眾消費占比也更高，或更能充分反映本輪大力提振消費政策驅(qū)動下的消費景氣復(fù)蘇。