每經(jīng)記者｜胥帥    每經(jīng)編輯｜張海妮    

因?yàn)樯婕伴_展L4級(jí)智能配送機(jī)器人業(yè)務(wù)，云內(nèi)動(dòng)力（000903.SZ）是今年熱股之一。然而，這只大牛股卻被監(jiān)管發(fā)現(xiàn)存在財(cái)務(wù)造假行為。

云內(nèi)動(dòng)力公告，因2021年年報(bào)和2022年年報(bào)存在虛假記載，收到云南證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，其被處以600萬元罰款，董事長(zhǎng)楊波等合計(jì)被處以650萬元罰款。

記者注意到，上述處罰對(duì)象不僅包括高管，還有當(dāng)時(shí)的中層干部。監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定，即便相關(guān)人員不是董監(jiān)高，但也是造假行為的責(zé)任人。有律師表示，以往可能側(cè)重對(duì)公司主要負(fù)責(zé)人、高管的處罰，但近年來監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐漸強(qiáng)化“全鏈條追責(zé)”，無論是高管還是非高管，只要在違法違規(guī)行為中存在直接責(zé)任或失職，都可能被精準(zhǔn)追責(zé)。

2021年、2022年年報(bào)存在虛假記載

7月8日晚間，云內(nèi)動(dòng)力公告，因連續(xù)兩年年報(bào)存在虛假記載收到云南證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，其被處以600萬元罰款，董事長(zhǎng)楊波等人合計(jì)被處以650萬元罰款。其中，董事長(zhǎng)楊波個(gè)人被罰200萬元，成為被處罰最重的責(zé)任人。

由于財(cái)務(wù)指標(biāo)虛假記載觸及監(jiān)管紅線，深交所將對(duì)云內(nèi)動(dòng)力股票實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示。公司股票于7月9日開市起停牌一天，7月10日復(fù)牌后，股票簡(jiǎn)稱將由“云內(nèi)動(dòng)力”變更為“ST云動(dòng)”。早在2025年1月11日，云內(nèi)動(dòng)力因涉嫌信息披露違規(guī)被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

但被監(jiān)管立案調(diào)查并不影響公司股價(jià)走牛。因?yàn)楣緮M開展L4級(jí)智能配送機(jī)器人業(yè)務(wù)，云內(nèi)動(dòng)力股價(jià)備受資本市場(chǎng)熱捧，截至今日（7月9日）收盤，年內(nèi)漲幅約為30%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至3月31日，云內(nèi)動(dòng)力股東數(shù)為15.47萬戶。相關(guān)公告一出來，云內(nèi)動(dòng)力股吧爭(zhēng)論不休，有人說要掛“隔夜單”，也有人表示既來之則安之。

云內(nèi)動(dòng)力涉及財(cái)務(wù)造假究竟是怎么一回事？

根據(jù)《行政處罰事先告知書》，云內(nèi)動(dòng)力2021年年報(bào)、2022年年報(bào)存在虛假記載，在多個(gè)財(cái)務(wù)核算環(huán)節(jié)存在系統(tǒng)性不規(guī)范行為，包括銷售和采購(gòu)返利、供應(yīng)商索賠補(bǔ)償、期間費(fèi)用的會(huì)計(jì)核算不準(zhǔn)確、不規(guī)范；未實(shí)際交付貨物但開具發(fā)票并依據(jù)發(fā)票確認(rèn)收入，導(dǎo)致虛構(gòu)收入；僅依據(jù)發(fā)票確認(rèn)收入，導(dǎo)致跨期確認(rèn)收入；計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備及應(yīng)收賬款信用減值不準(zhǔn)確、未計(jì)提產(chǎn)品質(zhì)量保證費(fèi)用等。

上述操作合計(jì)導(dǎo)致云內(nèi)動(dòng)力2021年年報(bào)虛減營(yíng)業(yè)收入1.80億元，占當(dāng)年披露營(yíng)業(yè)收入的2.25%，虛增利潤(rùn)總額767.50萬元，占當(dāng)年披露利潤(rùn)總額的13.51%；2022年年報(bào)虛增營(yíng)收2257.72萬元，占當(dāng)年披露營(yíng)業(yè)收入的0.47%，虛減利潤(rùn)1.02億元，占當(dāng)年披露利潤(rùn)總額的7.84%。

云內(nèi)動(dòng)力在公告中表示，公司承諾將對(duì)相關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行差錯(cuò)更正和追溯調(diào)整，并持續(xù)履行信息披露義務(wù)。

責(zé)任人包括當(dāng)時(shí)的中層干部

從責(zé)任人來看，監(jiān)管認(rèn)定公司董事長(zhǎng)楊波全面負(fù)責(zé)公司工作，未督促公司在采購(gòu)、銷售、財(cái)務(wù)等關(guān)鍵部門建立并執(zhí)行有效的內(nèi)部控制制度，未關(guān)注財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)內(nèi)控規(guī)范性和會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)確性，未及時(shí)通過內(nèi)部審計(jì)、檢查等發(fā)現(xiàn)公司在財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)等方面存在問題，未勤勉盡責(zé)，對(duì)造假行為負(fù)有直接責(zé)任。

其他被處罰的對(duì)象包括：時(shí)任董事、總經(jīng)理代云輝和時(shí)任董事、總經(jīng)理宋國(guó)富各被罰80萬元；時(shí)任董事、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)屠建國(guó)被罰90萬元；時(shí)任董事、副總經(jīng)理王洪亮被罰80萬元；時(shí)任財(cái)務(wù)管理部部長(zhǎng)朱國(guó)友被罰60萬元；營(yíng)銷公司副總經(jīng)理張永齊被罰60萬元。上述人員被認(rèn)為“未勤勉盡責(zé)”，在采購(gòu)、銷售、財(cái)務(wù)等關(guān)鍵部門內(nèi)控管理上存在重大疏失。

圖片來源：公告截圖

7月9日，記者聯(lián)系到云內(nèi)動(dòng)力有關(guān)人士，提到上述處罰對(duì)象不完全是高管，還有當(dāng)時(shí)的中層干部。

對(duì)比云內(nèi)動(dòng)力2021年年報(bào)、2022年年報(bào)，朱國(guó)友、張永齊并不在董監(jiān)高名冊(cè)里。《行政處罰事先告知書》提到，時(shí)任財(cái)務(wù)管理部部長(zhǎng)朱國(guó)友雖未擔(dān)任云內(nèi)動(dòng)力董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)，但在2021年、2022年擔(dān)任財(cái)務(wù)管理部部長(zhǎng)期間未認(rèn)真履職盡責(zé)。朱國(guó)友知悉財(cái)務(wù)部門存在僅依據(jù)發(fā)票確認(rèn)收入，銷售返利和采購(gòu)返利、期間費(fèi)用等核算不規(guī)范的情況，但未及時(shí)采取糾正措施，也未向公司財(cái)務(wù)總監(jiān)、管理層、治理層提出完善建議，導(dǎo)致云內(nèi)動(dòng)力在收入確認(rèn)、銷售返利和采購(gòu)返利核算、費(fèi)用核算等多個(gè)方面出現(xiàn)錯(cuò)誤。其行為與云內(nèi)動(dòng)力信息披露違法行為具有直接因果關(guān)系，是其他直接責(zé)任人員。

張永齊在未向部分客戶實(shí)際交付貨物的情況下，安排下屬員工編制存貨出庫(kù)記錄并申請(qǐng)開票，后又編制退貨記錄并申請(qǐng)開票沖回，財(cái)務(wù)部門依據(jù)發(fā)票確認(rèn)收入后又沖回收入，其行為與云內(nèi)動(dòng)力信息披露違法行為具有直接因果關(guān)系，是其他直接責(zé)任人員。

資深投行人士王驥躍向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，違規(guī)信息披露處罰本身并不僅僅針對(duì)董監(jiān)高，之前也有直接處罰會(huì)計(jì)的情況，關(guān)鍵是落實(shí)到責(zé)任人。

上海新古律師事務(wù)所王懷濤律師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，從監(jiān)管趨勢(shì)看，對(duì)責(zé)任人的追責(zé)正趨向更加細(xì)致化。以往可能側(cè)重對(duì)公司主要負(fù)責(zé)人、高管的處罰，但近年來監(jiān)管機(jī)構(gòu)逐漸強(qiáng)化“全鏈條追責(zé)”，無論是高管還是非高管，只要在違法違規(guī)行為中存在直接責(zé)任或失職，都可能被精準(zhǔn)追責(zé)。以云內(nèi)動(dòng)力為例，若非高管人員參與了財(cái)務(wù)造假、信息披露違規(guī)等具體環(huán)節(jié)，其崗位職責(zé)與違法行為直接關(guān)聯(lián)，監(jiān)管部門會(huì)根據(jù)其實(shí)際參與程度、過錯(cuò)大小、造成的影響等，進(jìn)行差異化處罰，包括罰款、市場(chǎng)禁入等。這種細(xì)致化追責(zé)，既能避免“大鍋飯”式處罰，也能倒逼公司各層級(jí)人員強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)，從根本上減少違法違規(guī)行為的發(fā)生。

封面圖片來源：視覺中國(guó)-VCG41N1202238471