每經(jīng)編輯｜彭水萍

16日早盤，AI算力硬件方向繼續(xù)集體大漲，光模塊牛氣沖天，創(chuàng)業(yè)板人工智能續(xù)漲超3%領(lǐng)漲AI類指數(shù)。成分股大面積飄紅，新易盛飆漲超12%續(xù)創(chuàng)新高，長芯博創(chuàng)大漲超10%，景嘉微、銳捷網(wǎng)絡(luò)漲超7%。

熱門ETF方面，同標的指數(shù)規(guī)模最大、流動性突出的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159363）場內(nèi)再度漲超3.4%炸裂新高，日線沖擊七連陽，實時成交額放量超3億元。

消息面上，英偉達確認，將恢復(fù)H20 GPU在中國的銷售，并推出面向中國市場的全新且完全兼容的GPU。昨夜英偉達大漲4%市值暴增1萬億元。英偉達GPU炙手可熱，產(chǎn)業(yè)鏈上下游有望受益，尤其是國內(nèi)光模塊龍頭廠商。海外下游客戶的市場供應(yīng)增加、產(chǎn)品更新升級，對國內(nèi)AI算力連帶構(gòu)成利好，將帶來光模塊高速率產(chǎn)品的需求放量。

基本面上，光模塊“雙嬌”業(yè)績炸裂！千億市值的光模塊龍頭新易盛披露2025年半年度業(yè)績預(yù)告，公司預(yù)計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤37億元至42億元，同比增長327.68%～385.47%。中際旭創(chuàng)2025Q2單季度，公司歸母凈利潤預(yù)計為20.17億元～28.17億元，同比增長50%～109%。

復(fù)盤來看，自4月低點以來創(chuàng)業(yè)板人工智能累計漲幅近45%，大幅跑贏中證人工智能、科創(chuàng)AI等同類AI指數(shù)。華西證券表示，海外AI需求尤其是新增企業(yè)需求快速增長，Token量呈現(xiàn)加速增長態(tài)勢，持續(xù)推動AI Capex保持高投入。中長期看AI應(yīng)用仍處于極早期，作為算力集群拓展的基礎(chǔ)組件，光模塊行業(yè)仍然具備高增長能力。當前時點，建議持續(xù)關(guān)注高速光模塊、液冷等算力產(chǎn)業(yè)鏈。