2025年7月17日，截至收盤，滬指漲0.37%，報收3516.83點；深成指漲1.43%，報收10873.62點；創(chuàng)業(yè)板指漲1.76%，報收3516.83點。半導體材料ETF（562590）漲0.46%?？苿?chuàng)半導體ETF（588170）漲幅0.2%。

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)漲0.52%；標準普爾500種股票指數(shù)漲0.54%；納斯達克綜合指數(shù)漲0.75%。費城半導體指數(shù)漲0.73%，美光科技跌2.72%，ARM漲2.13%，恩智浦半導體漲1.78%，微芯科技跌0.17%，應用材料跌1.18%。

行業(yè)資訊：

1、繼7月15日英偉達宣布對華特供版H20算力芯片恢復供應，另一家算力巨頭AMD（超微半導體）也計劃重啟向中國出口MI308芯片。7月16日，英偉達創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛在第三屆中國供應鏈博覽會開幕式上發(fā)表演講，表示英偉達的產(chǎn)品正在為當下一大批中國的創(chuàng)新企業(yè)和產(chǎn)品提供動力。

2. 據(jù)集邦咨詢稱， 2024年中國AI服務器市場外購芯片占比約63%，但到2025年，這一比例預計下降至42%，而中國本土芯片供應商在國有AI芯片政策支持下，預期2025年占比將提升至40%，有望與外購芯片比例平分秋色。

3. 7月17日，英國《自然》雜志網(wǎng)站16日發(fā)表文章說，中國人工智能（AI）模型Kimi K2發(fā)布后引發(fā)轟動，世界迎來“又一個DeepSeek時刻”。中國在6個月內推出第二款令人印象深刻的模型，表明這一成功并非偶然。Kimi K2在編程方面的表現(xiàn)尤其出色，在LiveCodeBench（一個專門用于評估大型語言模型編碼能力的數(shù)據(jù)集）等測試中取得了高分。此外，Kimi K2似乎還頗具寫作天賦，在一些專業(yè)測試中名列前茅。目前，包括硅谷的開源社區(qū)等在內的AI開發(fā)者都在熱議Kimi K2。官方數(shù)據(jù)顯示，其總參數(shù)規(guī)模達到了萬億級別（1T），不過由于采用混合專家架構，每次任務僅動態(tài)激活320億參數(shù)，只需調用模型中相關模塊，從而有助于控制所需算力。

首創(chuàng)證券認為，我國半導體設備國產(chǎn)化率仍有提升空間，建議關注半導體設備板塊。在政策支持下，國內半導體產(chǎn)業(yè)鏈有望通過橫向品類擴張和縱向技術互補的雙軌整合，加速行業(yè)集中度提升與全產(chǎn)業(yè)鏈競爭力重構，龍頭企業(yè)有望憑借資金規(guī)模優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)鏈主導權實現(xiàn)強者恒強。

相關ETF：

公開信息顯示，科創(chuàng)半導體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導體材料設備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導體設備和半導體材料細分領域的硬科技公司。半導體設備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術進展。

半導體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356、C類：020357），指數(shù)中半導體設備（58.6%）、半導體材料（24.1%）占比靠前，合計權重超82%，充分聚焦半導體上游。