國元證券指出，通信行業(yè)高景氣度延續(xù)，AI、5.5G及衛(wèi)星通信持續(xù)推動行業(yè)發(fā)展。海內外同步進入業(yè)績釋放期，Meta和微軟的資本開支預期強勁，AI業(yè)務帶來多業(yè)務協(xié)同、降本增效及收入增長。Meta將全年資本支出下限上調至660億美元，微軟對AI業(yè)務投資回報率信心十足，硬件供需仍緊張。國內衛(wèi)星互聯網加速布局，GW星座實現"三天兩發(fā)"高密度組網，規(guī)劃發(fā)射12992顆衛(wèi)星構建空天一體6G網絡。光模塊市場受AI驅動增長顯著，LightCounting預測2025-2026年增速達30-35%，CPO技術或成Scale-up網絡最佳選擇。

通信ETF（515880）跟蹤的是通信設備指數（931160），該指數從市場中選取涉及通信網絡基礎設施、通信終端設備等領域的上市公司證券作為指數樣本，以反映通信設備行業(yè)相關上市公司證券的整體表現。成分股具備技術領先性和市場競爭力，側重于高科技、成長性較強的公司配置，能夠較好地體現通信設備行業(yè)的發(fā)展趨勢。

沒有股票賬戶的投資者可關注國泰中證全指通信設備ETF聯接C（007818），國泰中證全指通信設備ETF聯接A（007817）。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數/基金短期漲跌幅及歷史表現僅供分析參考，不預示未來表現。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品?；鹩酗L險，投資需謹慎。