2025年8月12日，截至收盤，滬指漲0.50%，報(bào)收3665.92點(diǎn)；深成指漲0.53%，報(bào)收11351.63點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲1.24%，報(bào)收2409.40點(diǎn)。科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）漲0.94%，半導(dǎo)體材料ETF（562590）漲1.14%.

隔夜外盤：截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)漲1.10%；標(biāo)準(zhǔn)普爾500種股票指數(shù)漲1.13%；納斯達(dá)克綜合指數(shù)漲1.39%。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)漲2.99%，美光科技漲3.26%，ARM漲0.95%，恩智浦半導(dǎo)體漲7.26%，微芯科技漲5.82%，應(yīng)用材料漲2.21%。

行業(yè)資訊：

1. 總投資超20億元的蘇州市人工智能（太湖）算力中心（吳中區(qū)人工智能算力中心）目前已正式投用。吳中太湖新城官方發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，蘇州市人工智能（太湖）算力中心位于吳中太湖新城能源中心，覆蓋太湖能源中心5~8層，計(jì)劃總投資超20億元，建成后可提供8000P算力的智算中心。規(guī)劃總機(jī)架數(shù)約260個(gè)左右，已上架高性能算力服務(wù)器4000P以上。

2. 近日，在浙江杭州宇樹科技總部，媒體記者專訪了宇樹科技創(chuàng)始人王興興。他表示，算力對(duì)人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)非常重要，尤其是大規(guī)模集群算力。機(jī)器人是和AI共創(chuàng)的聯(lián)合體，機(jī)器人尤其是人形機(jī)器人是要用電池的，電池負(fù)載和功耗決定它無(wú)法攜帶大規(guī)模算力。他覺得未來會(huì)有很多分布式算力。如果一個(gè)工廠有集中式算力中心，機(jī)器人可以連接到算力中心。這種集中式算力中心距離比較近，無(wú)論是有線還是無(wú)線，它的通信帶寬是夠的，延遲很低。如果一個(gè)北京機(jī)器人連接到上海的算力中心，那延遲太高了。

3. 寒武紀(jì)8月12日在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司關(guān)注到網(wǎng)上傳播的，關(guān)于公司在某廠商預(yù)定大量載板訂單、收入預(yù)測(cè)、新產(chǎn)品情況、送樣及潛在客戶、供應(yīng)鏈等相關(guān)信息均為誤導(dǎo)市場(chǎng)的不實(shí)信息。請(qǐng)投資者提高信息辨別能力，不傳播、不采信來源不明或未經(jīng)核實(shí)的虛假信息，以公司發(fā)布在上交所官網(wǎng)的公告或公司官方網(wǎng)站披露的信息為準(zhǔn)。此外，對(duì)于任何捏造、散布傳播不實(shí)信息的行為，公司將保留追究相關(guān)人員法律責(zé)任的權(quán)利。

4. 華為發(fā)布AI推理創(chuàng)新技術(shù)UCM（推理記憶數(shù)據(jù)管理器）。作為一款以KV Cache為中心的推理加速套件，其融合了多類型緩存加速算法工具，分級(jí)管理推理過程中產(chǎn)生的KV Cache記憶數(shù)據(jù)，擴(kuò)大推理上下文窗口，以實(shí)現(xiàn)高吞吐、低時(shí)延的推理體驗(yàn)，降低每Token推理成本。據(jù)悉，華為計(jì)劃于2025年9月正式開源UCM，屆時(shí)將在魔擎社區(qū)首發(fā)，后續(xù)逐步貢獻(xiàn)給業(yè)界主流推理引擎社區(qū)，并共享給業(yè)內(nèi)所有Share Everything（共享架構(gòu)）存儲(chǔ)廠商和生態(tài)伙伴。

中信建投證券認(rèn)為，存儲(chǔ)大廠自2024年末啟動(dòng)的產(chǎn)能調(diào)控措施已初見成效，主流存儲(chǔ)品類價(jià)格見底回溫的趨勢(shì)已經(jīng)形成。后續(xù)漲價(jià)態(tài)勢(shì)能否持續(xù)，仍需要關(guān)注終端的需求復(fù)蘇力度及庫(kù)存去化進(jìn)度。歷史上每一輪大周期，上行、下行周期大致為2年，但23年至今的存儲(chǔ)周期開始呈現(xiàn)周期縮短、波動(dòng)加劇的特征，未來需重點(diǎn)關(guān)注頭部廠商產(chǎn)能策略動(dòng)態(tài)，以及終端廠商備貨節(jié)奏等邊際變化。

相關(guān)ETF：公開信息顯示，科創(chuàng)半導(dǎo)體ETF（588170）跟蹤上證科創(chuàng)板半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導(dǎo)體設(shè)備（59%）和半導(dǎo)體材料（25%）細(xì)分領(lǐng)域的硬科技公司。半導(dǎo)體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國(guó)產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國(guó)產(chǎn)化率較低、國(guó)產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導(dǎo)體需求擴(kuò)張、科技重組并購(gòu)浪潮、光刻機(jī)技術(shù)進(jìn)展。

半導(dǎo)體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356、C類：020357），指數(shù)中半導(dǎo)體設(shè)備（59%）、半導(dǎo)體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導(dǎo)體上游。