光模塊板塊連續(xù)上行！很多投資者都在想有沒(méi)有“光模塊ETF”可以上車？可以關(guān)注一下光模塊含量非常高的通信ETF（515880），規(guī)模超30億元，指數(shù)中光模塊占比超40%，其中光模塊三巨頭占比超32%。

相關(guān)機(jī)構(gòu)表示，未來(lái)十年驅(qū)動(dòng)算力產(chǎn)業(yè)鏈最大的驅(qū)動(dòng)因素可能就是AI的需求。去年以來(lái)，算力和存儲(chǔ)等方向的反復(fù)炒作和演繹的最主要原因就是下游算力需求的大幅增長(zhǎng)。從短期來(lái)看，OpenAI發(fā)布新的GPT-5模型。所以下游大模型也是在不斷迭代的過(guò)程當(dāng)中，相應(yīng)地就會(huì)驅(qū)動(dòng)上游算力需求的增長(zhǎng)。

AI持續(xù)發(fā)展有望持續(xù)拉動(dòng)高端光模塊需求，光模塊行業(yè)長(zhǎng)期成長(zhǎng)動(dòng)能強(qiáng)勁。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2025年第二季度全球光模塊銷售額環(huán)比增長(zhǎng)10%，主要受益于800G以太網(wǎng)光模塊需求的帶動(dòng)，1.6T產(chǎn)品亦有貢獻(xiàn)。此外，根據(jù)Lightcounting預(yù)測(cè)，光模塊的全球市場(chǎng)規(guī)模在2024-2029年或?qū)⒁?2%的CAGR保持增長(zhǎng)，2029年有望突破370億美元。

從基本面看，AI發(fā)展仍處在極早期階段，在海內(nèi)外算力基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場(chǎng)有望維持高景氣度?？梢躁P(guān)注光模塊含量超40%的通信ETF（515880），三巨頭占比超32%，有望充分受益于AI算力的需求爆發(fā)。

注：數(shù)據(jù)來(lái)源：中證指數(shù)公司，wind，截至2025/7/16。中證全指通信設(shè)備指數(shù)前十大成份股為新易盛（15.08%）、中際旭創(chuàng)（13.59%）、中興通訊（9.59%）、工業(yè)富聯(lián)（9.50%）、天孚通信（3.77%）、中天科技（3.42%）、傳音控股（3.02%）、亨通光電（2.71%）、聞泰科技（2.69%）、海格通信（2.22%）。標(biāo)的指數(shù)成分股僅做列示，指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。如提及個(gè)股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預(yù)示未來(lái)表現(xiàn)。市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購(gòu)買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。