每經(jīng)記者｜趙景致    每經(jīng)編輯｜張益銘    

截至2024年末，我國(guó)60周歲及以上老年人口規(guī)模已達(dá)3.1億，占總?cè)丝诒戎嘏噬?2%。當(dāng)銀發(fā)浪潮漸次涌來(lái)，退休后的生活保障，正成為橫跨幾代人的共同關(guān)切，牽動(dòng)著無(wú)數(shù)家庭的心。

養(yǎng)老保障體系作為社會(huì)穩(wěn)定的重要基石，第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)為退休生活托底，作為第二支柱重要組成部分的企業(yè)年金，是備老資金的有效補(bǔ)充。然而，目前企業(yè)年金覆蓋率較低，難以發(fā)揮其應(yīng)有的作用。企業(yè)在建立年金計(jì)劃時(shí)究竟顧慮何在？這項(xiàng)關(guān)乎億萬(wàn)勞動(dòng)者晚年福祉的制度，未來(lái)該如何加快擴(kuò)面？

帶著這些疑問(wèn)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡(jiǎn)稱NBD）走進(jìn)招商銀行總行大樓。窗外是鱗次櫛比的高樓與川流不息的車河，坐在記者對(duì)面的是深耕銀行業(yè)33載的招商銀行養(yǎng)老金金融部總經(jīng)理侯偉榮，談及企業(yè)年金的發(fā)展現(xiàn)狀，他娓娓道來(lái)，將自己的觀察與招行在養(yǎng)老金融領(lǐng)域的實(shí)踐同記者一一分享。

“我國(guó)目前第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率約為40%，也就是說(shuō)，僅依靠第一支柱，退休后的收入大概能達(dá)到退休前工資水平的40%左右。而國(guó)際較為通行的看法是，這一比率要達(dá)到60%才能基本維持退休前的生活水準(zhǔn)?！痹诤顐s看來(lái)，國(guó)家正是希望通過(guò)第二支柱和第三支柱的協(xié)同發(fā)力，填補(bǔ)這20個(gè)百分點(diǎn)的替代率差距，為老年人的幸福晚年筑牢保障網(wǎng)。

值得關(guān)注的是，作為第二支柱重要組成部分的企業(yè)年金，其覆蓋范圍仍十分有限。在侯偉榮眼里，企業(yè)年金覆蓋率的不足同時(shí)也蘊(yùn)藏著巨大機(jī)遇。他坦言，目前確實(shí)只有少數(shù)企業(yè)有意愿建立企業(yè)年金計(jì)劃，但從整體趨勢(shì)來(lái)看，國(guó)家、社會(huì)和個(gè)人對(duì)這項(xiàng)制度的重視程度都在不斷提升。去年以來(lái)，中小企業(yè)建立年金計(jì)劃的數(shù)量明顯增多，呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢(shì)頭。“對(duì)于金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)而言，這不僅是社會(huì)責(zé)任的體現(xiàn)，更是一片充滿潛力的藍(lán)海，將成為未來(lái)銀行業(yè)務(wù)重要的增長(zhǎng)點(diǎn)?！焙顐s的話語(yǔ)中，充滿了對(duì)行業(yè)前景的期許。

招商銀行養(yǎng)老金金融部總經(jīng)理 侯偉榮 受訪者供圖

企業(yè)年金參與意愿偏低，銀行如何破局

NBD：養(yǎng)老金融話題業(yè)內(nèi)已經(jīng)討論很久了，但其實(shí)從個(gè)體感受來(lái)講，養(yǎng)老的規(guī)模和發(fā)展速度似乎并不如預(yù)期般迅速。銀行開(kāi)展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，是否也有類似的發(fā)展態(tài)勢(shì)？

侯偉榮：我國(guó)養(yǎng)老金融體系尤其是補(bǔ)充養(yǎng)老體系經(jīng)歷了逐步發(fā)展并完善的過(guò)程。1991年《國(guó)務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》首次提出鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工參加儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老保險(xiǎn)。2004年發(fā)布了《企業(yè)年金試行辦法》，2015年《機(jī)關(guān)事業(yè)單位職業(yè)年金辦法》落地實(shí)施。2024年《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》才將個(gè)人養(yǎng)老金制度從36個(gè)先行試點(diǎn)城市和地區(qū)推廣至全國(guó)。

我國(guó)第一支柱發(fā)展相對(duì)成熟，截至2024年末已覆蓋10.73億人。第二支柱中的職業(yè)年金在推出后，各省逐步啟動(dòng)招標(biāo)選定受托機(jī)構(gòu)并建立基金計(jì)劃，也已基本實(shí)現(xiàn)全覆蓋；但同為第二支柱企業(yè)年金，目前覆蓋的企業(yè)數(shù)較少，只有一小部分企業(yè)有能力且有意愿去建立。第三支柱中的個(gè)人養(yǎng)老金2024年底剛剛?cè)嫱崎_(kāi)，目前繳存總額很小。因此，第二、第三支柱發(fā)展的潛力巨大。

NBD：很多企業(yè)不太愿意開(kāi)展企業(yè)年金，畢竟這是成本、是負(fù)擔(dān)，主動(dòng)實(shí)施意愿不大。那對(duì)于銀行來(lái)講，該如何說(shuō)服企業(yè)、打消顧慮？

侯偉榮：政策推動(dòng)方面，國(guó)家針對(duì)企業(yè)年金出臺(tái)了稅收優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)企業(yè)積極參與，但部分企業(yè)會(huì)綜合考量盈利可持續(xù)性等因素，例如對(duì)盈利前景不看好的時(shí)候，態(tài)度會(huì)相對(duì)慎重。

當(dāng)前環(huán)境下，很多行業(yè)人才競(jìng)爭(zhēng)激烈，企業(yè)吸引、留住人才的方式包括股權(quán)激勵(lì)、利潤(rùn)分享等，企業(yè)年金其實(shí)也是很好的方案之一。經(jīng)過(guò)二十年的探索發(fā)展，招商銀行已形成企業(yè)年金、職業(yè)年金和第三支柱個(gè)人養(yǎng)老為主的養(yǎng)老金金融產(chǎn)品體系，可覆蓋企業(yè)薪酬福利管理中的養(yǎng)老相關(guān)需求。針對(duì)一些立足于持續(xù)經(jīng)營(yíng)、有志于做百年老店的企業(yè)，我們也建議積極探索建立企業(yè)年金制度，完善人才管理體系，助力企業(yè)自身長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

養(yǎng)老金融：連接對(duì)公和零售的又一個(gè)橋梁

NBD：目前各家銀行都對(duì)養(yǎng)老金融非常重視。招商銀行被譽(yù)為“零售之王”，與其他銀行相比，你認(rèn)為招行在拓展養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)方面有哪些優(yōu)勢(shì)？

侯偉榮：養(yǎng)老金融可分為養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融三個(gè)領(lǐng)域。其中，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融是對(duì)企業(yè)的綜合服務(wù)，養(yǎng)老服務(wù)金融主要是零售為主，養(yǎng)老金金融包含一、二、三支柱，其中職業(yè)年金、企業(yè)年金本質(zhì)上都是為零售客戶服務(wù)。

從銀行視角來(lái)看，對(duì)企業(yè)和對(duì)個(gè)人客戶的服務(wù)可以完全打通。招商銀行一向重視內(nèi)部跨條線、跨部門(mén)的協(xié)同，例如企業(yè)工資代發(fā)，我們首先是滿足企業(yè)客戶的對(duì)公業(yè)務(wù)需求，然后逐步將服務(wù)延伸至企業(yè)個(gè)人端，做好企業(yè)及其員工的綜合化服務(wù)。

從招商銀行自身發(fā)展來(lái)看，養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)是連接批發(fā)客戶服務(wù)和零售客戶服務(wù)的又一個(gè)橋梁。目前我國(guó)建立年金的企業(yè)客戶數(shù)約16萬(wàn)，對(duì)于這些企業(yè)，招商銀行可以將自身在賬戶、結(jié)算、融資等方面的優(yōu)勢(shì)與年金服務(wù)很好結(jié)合在一起，為客戶提供一體化綜合化服務(wù)，這也是招商銀行一直以來(lái)踐行的方向。

零售層面招商銀行始終保持優(yōu)勢(shì)地位。作為銀行系受托人，招商銀行提供的金融服務(wù)更豐富，包括最早開(kāi)放自身零售產(chǎn)品貨架，在市場(chǎng)上比選優(yōu)質(zhì)的基金產(chǎn)品、理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品提供給客戶。

強(qiáng)大的金融科技能力也是招商銀行一大特色。通過(guò)科技賦能年金服務(wù)，比如打通年金托管人和受托人之間系統(tǒng)對(duì)接、優(yōu)化面客端及運(yùn)營(yíng)端平臺(tái)功能、運(yùn)用數(shù)字化、智能化工具助力收益管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等，招商銀行都已形系統(tǒng)化、體系化優(yōu)勢(shì)。

除了充分運(yùn)用批發(fā)零售一體服務(wù)、金融科技創(chuàng)新等優(yōu)勢(shì)，招商銀行也在持續(xù)打磨專業(yè)服務(wù)能力，率先提出“控好風(fēng)險(xiǎn)、管好收益、做好服務(wù)”的三好受托人理念，構(gòu)建細(xì)分領(lǐng)域的差異化優(yōu)勢(shì)。

NBD：2023年，招商銀行將養(yǎng)老金金融部升格為一級(jí)部門(mén)，將養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)作為戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，持續(xù)加大資源投入。這一組織架構(gòu)調(diào)整的背后，頂層設(shè)計(jì)邏輯是什么樣的？回過(guò)頭看，這一調(diào)整產(chǎn)生了哪些實(shí)質(zhì)性影響？

侯偉榮：招商銀行全面推進(jìn)養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，既是貫徹落實(shí)金融“五篇大文章”的實(shí)際舉措，亦是踐行金融工作政治性、人民性的體現(xiàn)。在總行層面，我們成立了養(yǎng)老金融領(lǐng)導(dǎo)小組，由養(yǎng)老金金融部作為牽頭部門(mén)，進(jìn)一步加強(qiáng)行內(nèi)各部門(mén)間協(xié)同。養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)涉及面廣，明確具體牽頭部門(mén)，有助于部門(mén)間的高效協(xié)作、快速推進(jìn)。其次是加大資源投入。一級(jí)部門(mén)可以協(xié)調(diào)更多資源，去年開(kāi)始招商銀行把養(yǎng)老金融納入各一級(jí)分行年度績(jī)效考核，提高全行對(duì)養(yǎng)老金融的重視程度，這也有助于專業(yè)人員的培養(yǎng)和成長(zhǎng)。從影響來(lái)看，近兩年招商銀行養(yǎng)老金融服務(wù)體系不斷完善，服務(wù)能力有效提升，養(yǎng)老金融相關(guān)業(yè)務(wù)也取得了可喜的成績(jī)。

去年受托客戶接近翻番，養(yǎng)老金融“未來(lái)已來(lái)”

NBD：人口老齡化加速背景下，在你看來(lái)，未來(lái)幾年，招行企業(yè)年金業(yè)務(wù)是否會(huì)有更迅速地發(fā)展？會(huì)重點(diǎn)布局哪些產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域？

侯偉榮：養(yǎng)老金融是“五篇大文章”之一，招商銀行也將養(yǎng)老金融作為全行戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，持續(xù)加大人力和資源投入。

從市場(chǎng)來(lái)看，現(xiàn)在正是養(yǎng)老金融的加快發(fā)展期。職業(yè)年金已邁入平穩(wěn)發(fā)展階段，企業(yè)年金已建立計(jì)劃的企業(yè)雖少，但國(guó)家層面反復(fù)強(qiáng)調(diào)鼓勵(lì)企業(yè)年金擴(kuò)面增長(zhǎng)，加上社會(huì)和個(gè)人需求不斷提升，未來(lái)企業(yè)年金擴(kuò)面一定是大勢(shì)所趨。去年一年間，招商銀行的企業(yè)年金受托服務(wù)客戶數(shù)量幾乎翻倍。此外，國(guó)家大力發(fā)展資本市場(chǎng)，利好年金投資收益提升，對(duì)年金擴(kuò)面也起到促進(jìn)作用。

NBD：就像你說(shuō)的，未來(lái)企業(yè)年金可能迎來(lái)高增長(zhǎng)階段，你給自己、給部門(mén)設(shè)定了什么樣的KPI（關(guān)鍵績(jī)效指標(biāo)）？是先從存量客戶方面拓展業(yè)務(wù)，還是偏重于尋找新增的客戶？

侯偉榮：招商銀行養(yǎng)老金金融部從部門(mén)到個(gè)人均設(shè)有明確的工作目標(biāo)，也包括對(duì)我自己的工作要求。例如在貫徹落實(shí)國(guó)家關(guān)于企業(yè)年金擴(kuò)面的要求，部門(mén)的領(lǐng)導(dǎo)同事都要做好宣傳工作，讓更多的企業(yè)了解企業(yè)年金的作用。

業(yè)務(wù)拓展方面，對(duì)存量客戶和新增客戶的營(yíng)銷服務(wù)同步推進(jìn)。目前情況下更多是從已經(jīng)有存量業(yè)務(wù)合作的公司客戶著手，做好宣傳推動(dòng)，因?yàn)榇媪靠蛻粢呀?jīng)充分認(rèn)可招商銀行的服務(wù)。從企業(yè)自身角度來(lái)看，企業(yè)年金對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理也是很好的助力，比如國(guó)家規(guī)定企業(yè)繳費(fèi)完全歸屬于職工個(gè)人的期限可長(zhǎng)至8年，對(duì)企業(yè)穩(wěn)定人才隊(duì)伍很有幫助。針對(duì)新增客戶，我們更多是以已經(jīng)建立年金的客戶為主。招商銀行可以為客戶提供更多的綜合性服務(wù)，或者滿足客戶在收益方面的一些需求等。我們的目標(biāo)是在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為客戶爭(zhēng)取長(zhǎng)期收益率高于市場(chǎng)平均水平。

NBD：招行有強(qiáng)大的科技能力，每年投入不低于營(yíng)收3.5%的資金用于數(shù)字化轉(zhuǎn)型。落地到企業(yè)年金，這種科技能力體現(xiàn)在哪些方面，目前有哪些應(yīng)用場(chǎng)景？

侯偉榮：金融科技能力運(yùn)用方面，面客端今年我們重點(diǎn)打造升級(jí)“智慧管家”服務(wù)系統(tǒng)，支持客戶通過(guò)線上更方便、更快捷地發(fā)起年金業(yè)務(wù)操作申請(qǐng)，替代過(guò)去郵件等交互的形式。

我們的科技能力更多體現(xiàn)在管理端，例如精細(xì)化的投資管理。招商銀行負(fù)責(zé)的年金組合有近300個(gè)，職業(yè)年金、企業(yè)年金計(jì)劃總共對(duì)接一百多位投資經(jīng)理，且不同投資經(jīng)理之間存在風(fēng)格差異。我們通過(guò)數(shù)據(jù)沉淀和科技手段進(jìn)行業(yè)績(jī)歸因，為投資經(jīng)理做畫(huà)像（如偏好價(jià)值紅利、擅長(zhǎng)熱點(diǎn)投資等）。在管理年金計(jì)劃時(shí)，需要各類風(fēng)格的“選手”進(jìn)行互補(bǔ)、行業(yè)相對(duì)均衡，以保持業(yè)績(jī)穩(wěn)定，招商銀行也在探討通過(guò)人工智能進(jìn)行組合配置。同時(shí)，通過(guò)系統(tǒng)監(jiān)測(cè)投資管理人的持倉(cāng)變動(dòng)，避免“追漲殺跌”、過(guò)度波段操作等行為，確保業(yè)績(jī)平穩(wěn)和資產(chǎn)安全。這些都是通過(guò)科技手段實(shí)施，質(zhì)量和效率將遠(yuǎn)超人工。

年金創(chuàng)新進(jìn)行時(shí)，綜合金融服務(wù)為著力點(diǎn)

NBD：你之前提到，企業(yè)年金有助于吸引人才。目前，各地也都在鼓勵(lì)年金創(chuàng)新，比如設(shè)立園區(qū)年金、人才年金等新型年金。招行在這方面是否有所考慮，有所嘗試？

侯偉榮：企業(yè)年金具有嚴(yán)格的規(guī)范，創(chuàng)新主要體現(xiàn)在如何更好提供綜合化的金融服務(wù)。以人才年金為例，探討的方向包括地方政府為吸引和留住人才，將部分政府補(bǔ)助撥入人才年金計(jì)劃，相當(dāng)于政府分擔(dān)部分企業(yè)繳費(fèi)，這對(duì)人才、企業(yè)和政府都有吸引力。通過(guò)人才年金可有效幫助政府和企業(yè)長(zhǎng)期留住人才，避免直接發(fā)放津貼后仍會(huì)存在人才流失問(wèn)題。當(dāng)然，企業(yè)也可根據(jù)實(shí)際情況自定歸屬方案，比如人才在公司服務(wù)五年，企業(yè)年金歸屬60%，服務(wù)八年歸屬100%等方案。

招商銀行目前也在積極協(xié)助部分地方政府探索方案，希望以企業(yè)年金為起點(diǎn)，更好地通過(guò)創(chuàng)新的形式，把銀行的綜合服務(wù)都能夠提供給企業(yè)。

事實(shí)上，如果一個(gè)企業(yè)建立了年金計(jì)劃，大體可以判斷企業(yè)的股東、實(shí)控人有長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)的想法，以及說(shuō)明企業(yè)的當(dāng)期前經(jīng)營(yíng)狀況良好，這些信息也可以成為銀行提供財(cái)資管理、融資支持等綜合性金融服務(wù)的重要參考依據(jù)。

NBD：從數(shù)據(jù)上看，招行企業(yè)年金目前受托數(shù)量在1700多家，還直接服務(wù)30多個(gè)省份職業(yè)年金，這是一個(gè)龐大的數(shù)字了。如何維護(hù)好存量同時(shí)拓展新增客戶，尤其在總分行的聯(lián)動(dòng)方面，如何通過(guò)科學(xué)的績(jī)效評(píng)定，使總分行能更好地協(xié)同配合，心往一處想，勁往一處使？

侯偉榮：招商銀行采取總行集中運(yùn)營(yíng)、分行提供屬地服務(wù)的模式?？傂兄饕?fù)責(zé)年金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)管理，以及操作、運(yùn)營(yíng)、記賬等流程；分行設(shè)立養(yǎng)老金融團(tuán)隊(duì)或?qū)ｉT(mén)崗位，為客戶提供屬地服務(wù)。對(duì)于重點(diǎn)地區(qū)分行，我們正在探討設(shè)立養(yǎng)老金融二級(jí)部門(mén)，可以更好為客戶提供全方位的專業(yè)服務(wù)。

營(yíng)銷層面，主要由分行牽頭組織屬地客戶營(yíng)銷擴(kuò)面，總行也會(huì)直接參與部分重點(diǎn)客戶的營(yíng)銷。在一些關(guān)鍵細(xì)節(jié)，例如企業(yè)新建年金計(jì)劃時(shí)繳費(fèi)比例的制定、支取年限的設(shè)置等，主要由總行提供專業(yè)支持。

服務(wù)層面，招商銀行搭建了分層分類的客戶服務(wù)體系，為客戶提供更加適配的服務(wù)方式。如跨地區(qū)集團(tuán)性質(zhì)的總行戰(zhàn)略客戶，會(huì)由總行直接對(duì)接服務(wù)，屬地區(qū)域性客戶則主要由分行的同事負(fù)責(zé)。此外，總行設(shè)有專門(mén)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)投研及收益監(jiān)測(cè)，定期向客戶匯報(bào)收益情況以及對(duì)市場(chǎng)的判斷，商議資產(chǎn)配置策略是否需要調(diào)整等，通過(guò)專業(yè)服務(wù)為客戶創(chuàng)造價(jià)值，深化客戶合作。