【市場復(fù)盤】

8月29日，港股三大指數(shù)集體收漲。截至收盤，恒生指數(shù)漲0.32%，報25077.62點，月漲1.23%；恒生科技指數(shù)漲0.54%，報5674.31點，月漲4.06%；國企指數(shù)漲0.35%，報8947.79點，月漲0.73%。盤面上，醫(yī)藥股強勁反彈，有色行業(yè)表現(xiàn)活躍，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈回調(diào)。熱點個股方面，騰訊控股漲近0.5%，比亞迪股份漲超2%，美團漲近1%，快手跌近1.5%。熱點ETF方面，恒生科技指數(shù)ETF（513180）收漲0.78%。

【南向資金】

8月29日，南向資金凈流入120.46億港元；截至8月29日，8月南向資金累計凈流入1121.56億港元，今年以來南向資金累計凈流入9789.98億港元，大幅超過去年全年凈流入額。

【隔夜美股】

隔夜美股三大股指全線收跌，道指跌0.2%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.64%，納指跌1.15%?？ㄌ乇死铡⒂ミ_跌超3%，領(lǐng)跌道指。萬得美國科技七巨頭指數(shù)跌1.31%，特斯拉跌超3%，臉書跌逾1%。中概股多數(shù)上漲，阿里巴巴漲近13%，報135美元，創(chuàng)3月19日以來收盤新高。阿里巴巴市值一夜飆升367億美元(約2625億人民幣)。

8月份，道指漲3.2%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.91%，納指漲1.58%。其中，道指、標(biāo)普500指數(shù)連漲4月，納指連漲5月。

【熱點消息】

1、8月29日，阿里巴巴發(fā)布2026財年一季度財報顯示，該季度實現(xiàn)營收2476.52億元，同比增長2%，剔除已出售業(yè)務(wù)影響，集團整體收入同比增長10%。報告期內(nèi)，集團凈利潤為423.82億元，同比增長76%，超市場預(yù)期。云業(yè)務(wù)方面，阿里強調(diào)過去四個季度已累計在AI基礎(chǔ)設(shè)施與產(chǎn)品研發(fā)上投入超千億元人民幣，正開始轉(zhuǎn)化為業(yè)績增長。二季度阿里云營收同比增長26%至333.98億元，外部商業(yè)化收入中AI貢獻已超過20%。公司重申，將在未來三年持續(xù)投入3800億元用于AI資本開支。

2、本周，美國經(jīng)濟狀況褐皮書和8月ADP就業(yè)人數(shù)、8月季調(diào)后非農(nóng)就業(yè)人口、失業(yè)率數(shù)據(jù)將公布。此外，包括圣路易斯聯(lián)儲主席穆薩萊姆、紐約聯(lián)儲主席威廉姆斯以及芝加哥聯(lián)儲主席古爾斯比在內(nèi)的多位美聯(lián)儲官員將發(fā)表講話。

【沽空數(shù)據(jù)】

港交所披露數(shù)據(jù)顯示，8月29日共638只港股被沽空，總沽空金額為375.78億港元。其中沽空金額超1億港元的個股有77只，美團、阿里巴巴、騰訊控股沽空金額位居前三，分別為30.21億港元、19.5億港元、16.45億港元。

【機構(gòu)觀點】

國信證券指出，由于風(fēng)險溢價接近歷史最低水平，加之恒生指數(shù)業(yè)績的下修，港股8月份沒有延續(xù)繼續(xù)大漲的行情，板塊業(yè)績也出現(xiàn)了明顯的分化。外賣大戰(zhàn)是個不得不考慮的擾動，此外2季報后金融、高股息、本地股的業(yè)績下修也值得重視。板塊方面，該機構(gòu)表示，AI還是未來幾年的主旋律，互聯(lián)網(wǎng)中的AI公司，從廣告、增值業(yè)務(wù)、人力成本等多個角度開始看到其積極的變化，以及圍繞國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈的上游同樣受益。

【港股相關(guān)ETF】

硬科技與新消費共振，聚焦港股新CP（支持T+0）：

1）港股消費：港股消費ETF（513230），打包電商+新消費，覆蓋相對A股更為稀缺的新消費賽道。

2）港股科技：恒生科技指數(shù)ETF（513180），中國核心AI資產(chǎn)，囊括相對A股更為稀缺的科技龍頭。