每經(jīng)記者｜趙云    每經(jīng)編輯｜彭水萍    

9月22日，市場全天震蕩拉升，三大指數(shù)均收漲。截至收盤，滬指漲0.22%，深成指漲0.67%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.55%。

板塊方面，貴金屬、芯片產(chǎn)業(yè)鏈、消費(fèi)電子等板塊漲幅居前，影視院線、旅游、白酒等板塊跌幅居前。

全市場超3100只個股下跌。滬深兩市成交額2.12萬億元，較上一個交易日縮量2023億。

周一，A股早盤延續(xù)上周五的縮量震蕩態(tài)勢，午后逐漸回暖，三大指數(shù)均收陽。

多只科技龍頭股爆發(fā)

今日午后，有媒體進(jìn)一步報道稱，對此傳聞，立訊精密方面未予正面回應(yīng)。不過有產(chǎn)業(yè)鏈人士證實(shí)，目前OpenAI已就具體項(xiàng)目與國內(nèi)供應(yīng)鏈展開合作。

華泰證券表示，硬件是OpenAI“核心AI訂閱+開源端側(cè)生態(tài)”布局中的重要一環(huán)，而目前大部分硬件的量產(chǎn)仍需依賴中國供應(yīng)商全球布局的生產(chǎn)資源。

民生證券則表示，OpenAI入局AI終端，或?qū)?fù)用蘋果供應(yīng)鏈，立訊精密、歌爾股份、藍(lán)思科技等蘋果供應(yīng)鏈龍頭公司均有望參與到OpenAI智能設(shè)備原型機(jī)的開發(fā)工作中來，并進(jìn)一步增強(qiáng)在各自細(xì)分領(lǐng)域的行業(yè)競爭力。

其表示，OpenAI復(fù)用蘋果產(chǎn)業(yè)鏈，疊加iPhone17系列銷量或?qū)⒂谐A(yù)期表現(xiàn)，以及蘋果將在2026年-2027年開啟新一輪產(chǎn)品創(chuàng)新周期，推出折疊機(jī)、AI眼鏡等新品，有望為供應(yīng)鏈注入新動能，帶動相關(guān)企業(yè)步入增量上行通道。

早盤后續(xù)時間，總市值超萬億元的工業(yè)富聯(lián)也持續(xù)震蕩走強(qiáng)，股價站上70元，創(chuàng)歷史新高。

有分析認(rèn)為，工業(yè)富聯(lián)今天漲的主要是“液冷服務(wù)器”邏輯。消息面上，2025AIDC產(chǎn)業(yè)發(fā)展大會期間，華為董事、ICT BG CEO楊超斌指出，隨著AI算力規(guī)模與芯片功率的快速提升，液冷數(shù)據(jù)中心正成為AIDC的必然選擇。

機(jī)構(gòu)研報指出， AI大模型更新迭代以及應(yīng)用落地驅(qū)動算力需求提升，芯片功耗與算力密度持續(xù)攀升，液冷憑借散熱效率、部署密度等優(yōu)勢，正加速替代風(fēng)冷逐步成為主流方案。

不過，上周末除了消費(fèi)電子和算力產(chǎn)業(yè)鏈，OCS（光路交換機(jī)）概念與摩爾線程概念股也紛紛引發(fā)關(guān)注。因此這些科技板塊共振走強(qiáng)也在情理之中。

午后，科創(chuàng)50指數(shù)爆發(fā)

受科技股活躍影響，早盤就漲幅領(lǐng)先的科創(chuàng)50指數(shù)，午后迎來二次拉升。

這是因?yàn)榭苿?chuàng)板前三大權(quán)重股——寒武紀(jì)、中芯國際和海光信息，同一時間放量爆拉，尤其海光信息一度漲超16%。

從消息面來看，摩爾線程科創(chuàng)板IPO將于9月26日上會。根據(jù)公司官網(wǎng)信息，摩爾線程成立于2020年，以全功能GPU為核心，致力于向全球提供加速計算的基礎(chǔ)設(shè)施和一站式解決方案，為各行各業(yè)的數(shù)智化轉(zhuǎn)型提供強(qiáng)大的AI計算支持。

值得注意的是，該消息引發(fā)了市場對兩類股票的關(guān)注：

一種，是科創(chuàng)板的半導(dǎo)體相關(guān)股票，如前述三大權(quán)重股。

平安證券近期研報指出，2025年上半年電子行業(yè)整體處于景氣上行通道，營收和利潤均實(shí)現(xiàn)快速增長。半導(dǎo)體行業(yè)受AI催化景氣向上，全球及中國半導(dǎo)體銷售額保持同比增長，2025M6全球銷售額達(dá)599億美元，同比+20%。晶圓廠稼動率快速攀升，部分已滿載甚至超百，擴(kuò)產(chǎn)穩(wěn)步推進(jìn)。同時，行業(yè)面臨外部制約升級挑戰(zhàn)，推動自主可控進(jìn)程進(jìn)入新階段。

整體來看，電子行業(yè)受益于AI技術(shù)從云到端的擴(kuò)散及補(bǔ)庫存周期，呈現(xiàn)穩(wěn)健成長態(tài)勢。

華金證券認(rèn)為，隨著深度學(xué)習(xí)算法的優(yōu)化、模型的成熟，推理型智能體AI對訓(xùn)練與推理計算需求的數(shù)量級提升，阿里巴巴等云廠商逐步加大資本開支，看好國產(chǎn)算力芯片的全產(chǎn)業(yè)鏈，從設(shè)計、制造到封測測試以及上游的設(shè)備材料，建議關(guān)注國產(chǎn)芯片全產(chǎn)業(yè)鏈。

另一種，是參股摩爾線程的股票。

據(jù)媒體梳理，在這類股票中，長飛光纖年內(nèi)漲超288%，暫列第一，該股近期曾一度漲超300%；ST華通緊隨其后，年內(nèi)漲幅超過278%；和而泰年內(nèi)則漲超178%。

不過，這類股票今天也不是全線上漲，而是有所分化。比如長飛光纖，早盤一度觸及跌停。

再如間接參投摩爾線程的圣元環(huán)保，股價沉寂3個月后，今天久違爆發(fā)，收出較長上影線。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211300009285