每經(jīng)記者｜陳利    每經(jīng)編輯｜黃博文    

在停牌近一個(gè)月后，西南最大上市物企金科服務(wù)迎來了或?qū)⑼耸械拿\(yùn)。

11月18日，金科服務(wù)與Broad Gongga Investment Pte.Ltd.（下稱“博裕資本”）發(fā)布聯(lián)合公告，宣布中國國際金融香港證券有限公司代表要約人提出收購金科服務(wù)全部要約股份的經(jīng)修訂無條件強(qiáng)制性現(xiàn)金要約，并建議撤銷金科服務(wù)股份的上市地位及恢復(fù)買賣。

根據(jù)公告，金科服務(wù)提供了兩種要約價(jià)：基本要約價(jià)為每股6.67港元，經(jīng)提高要約價(jià)為每股8.69港元。后者需滿足兩項(xiàng)條件：一是退市決議案于臨時(shí)股東會(huì)上獲批準(zhǔn)；二是退市接受條件達(dá)成。

要約人及其一致行動(dòng)人已累計(jì)持股總數(shù)達(dá)到約3.78億股，占公司全部已發(fā)行股份約63.29%。據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，博裕資本及其一致行動(dòng)人從金科股份轉(zhuǎn)讓及其他公眾股東要約收購累計(jì)投入已超過40億港元。

受此影響，今日早間開盤金科服務(wù)迅速上漲，最高漲至8.09港元/股，收盤報(bào)8.05港元/股，漲幅17.18%。

退市需達(dá)成兩項(xiàng)條件

作為西南地區(qū)最大的物業(yè)上市企業(yè)，金科服務(wù)曾經(jīng)風(fēng)光無限。2021年2月，公司股價(jià)最高飆升至85港元/股（后復(fù)權(quán)），市值高達(dá)554.92億港元。

從此次的要約價(jià)格來看，基本要約價(jià)格為每股6.67港元，較公司股價(jià)巔峰時(shí)期的最大跌幅已超過90%。

經(jīng)提高后要約價(jià)為每股8.69港元，這需滿足兩項(xiàng)關(guān)鍵條件：一是退市決議案于臨時(shí)股東會(huì)上獲批準(zhǔn)；二是退市接受條件達(dá)成，即要約人獲得不少于90%無利害關(guān)系股份的有效接納。

公告稱，若退市決議案未獲批準(zhǔn)或退市接受條件未達(dá)成，按基本要約價(jià)6.67港元/股，要約人根據(jù)經(jīng)修訂要約應(yīng)付的最高金額約為17.86億港元；若退市決議案獲批準(zhǔn)且退市接受條件達(dá)成，按經(jīng)提高要約價(jià)8.69港元/股，要約人根據(jù)經(jīng)修訂要約應(yīng)付的最高金額約為23.27億港元。

公告顯示，待兩項(xiàng)退市條件均達(dá)成后，要約人擬將金科服務(wù)從聯(lián)交所除牌。具體來說，退市決議案需要在臨時(shí)股東大會(huì)上獲得獨(dú)立股東至少75%的批準(zhǔn)，且反對票不超過10%。

目前，金科服務(wù)已同意為獨(dú)立股東召開及舉行臨時(shí)股東會(huì)，以考慮（其中包括）退市決議案并對其進(jìn)行投票。倘退市決議案獲準(zhǔn)，假設(shè)退市接受條件獲達(dá)成，該決議案于要約期（包括自達(dá)成退市接受條件后至少28日的延長期）結(jié)束前將不會(huì)生效。

累計(jì)投入超40億港元

記者注意到，這已是博裕資本繼2022年9月后對金科服務(wù)發(fā)起的第二次“全面要約收購”。彼時(shí)，要約價(jià)為12港元/股，較停牌前溢價(jià)達(dá)到33%。

當(dāng)時(shí)，博裕資本已持有金科服務(wù)約1.48億股，占其總股本的22.59%，其中有約1.44億股源自金科股份于2021年底的集中出售，總交易價(jià)約37.34億港元。

當(dāng)年11月，博裕資本還與金科股份簽下合作備忘錄，核心就是尋求金科股份進(jìn)一步支持。彼時(shí)的要約結(jié)果是有約3124.46萬股接受套現(xiàn)，占金科服務(wù)總股本的4.79%，加上此前在二級市場增持，博裕資本持股比例達(dá)到34.63%，已超過當(dāng)時(shí)持股30.34%的金科股份。

今年9月26日，金科服務(wù)與博裕資本發(fā)布聯(lián)合公告稱，博裕資本擬以每股6.67港元的價(jià)格收購東方雨虹所持2840.51萬股金科服務(wù)股份，成交金額約為1.89億港元。

公告顯示，自今年4月28日（初步公告日期）起至今，要約人及其一致行動(dòng)人已進(jìn)一步收購金科服務(wù)約1.52億股，占公司全部已發(fā)行股份約25.43%。截至目前，要約人及其一致行動(dòng)人累計(jì)持股總數(shù)達(dá)到約3.78億股，占公司全部已發(fā)行股份約63.29%。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，博裕資本及其一致行動(dòng)人從金科股份轉(zhuǎn)讓及其他公眾股東要約收購金科服務(wù)股份累計(jì)投入已超過40億港元。

然而，自2022年開始，金科服務(wù)營收開始下滑，并且虧損。2022年—2024年，金科服務(wù)實(shí)現(xiàn)營收分別約50億元、49.8億元、45.9億元，對應(yīng)歸母凈利潤虧損分別約18.2億元、9.5億元、5.9億元，累計(jì)虧損近34億元。今年上半年，公司營收約23.4億元，同比下降3.1%；歸母凈利潤約6502萬元，同比增長133.4%。

近年來，金科服務(wù)一直在努力擺脫對關(guān)聯(lián)方金科股份的依賴，開拓如高校、醫(yī)院、汽車4S店、金融機(jī)構(gòu)總部等諸多城市服務(wù)功能場景。截至6月30日，金科服務(wù)合約建筑面積達(dá)到約2.19億平方米，其中46.8%為獨(dú)立第三方開發(fā)的物業(yè)。

如今，若兩項(xiàng)條件達(dá)成，上市5年的金科服務(wù)將從港股退市。不過，今年9月26日金科服務(wù)發(fā)布的綜合文件顯示，要約人的意向是繼續(xù)公司的現(xiàn)有業(yè)務(wù)，無意對公司的業(yè)務(wù)引入任何重大變更，因此要約不會(huì)導(dǎo)致公司現(xiàn)有業(yè)務(wù)或員工聘用情況發(fā)生重大變更。

封面圖片來源：圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝