今天，豆包手機助手發(fā)布技術預覽版，標志著字節(jié)跳動正式切入端側AI賽道，試圖通過滲透操作系統(tǒng)底層以重塑人機交互方式。

豆包手機助手并不是獨立的手機產品，而是豆包與手機廠商在操作系統(tǒng)層面合作的AI助手。

目前以技術預覽版形式，首發(fā)搭載于與中興合作的工程樣機nubia M153上，售價3499元，主要面向開發(fā)者與科技愛好者少量發(fā)售。

豆包明確表示沒有自研手機計劃，正與多家廠商推進合作，即以“生態(tài)合作”形式將豆包手機助手整合進不同品牌機型中。

從相關新聞及豆包官方的消息來看，豆包手機助手的核心功能及技術特點有四個方面。

一是直接嵌入操作系統(tǒng)底層，支持通過專屬物理按鍵、語音等方式全局喚醒，并能以懸浮窗形式交互，不中斷當前應用。

二是突破應用孤島，可自動執(zhí)行跨平臺任務鏈。比如，根據(jù)指令同時打開美團、京東、淘寶進行比價，選擇最低價下單并通過微信發(fā)送訂單截圖；或整理小紅書攻略生成出行方案。

三是融合視覺理解與語音交互，能“讀懂”屏幕內容。比如，在相冊中通過語音指令修圖，或在微信聊天界面根據(jù)上下文生成回復建議。

四是具備操作手機系統(tǒng)的權限，可執(zhí)行播放音頻、訂票、發(fā)短信等任務；支持本地化記憶，將對話轉為文本并生成待辦、提醒。

看了相關新聞，達哥感覺豆包手機助手可能會顛覆應用生態(tài)。即可能架空傳統(tǒng)的App入口，使各類應用降級為被調用的服務模塊，沖擊現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)流量分配格局。

此外，從上述核心功能及技術特點來看，豆包手機助手對于消費者而言非常實用，且具有“科幻感”。

我們回到市場。

今天，A股三大指數(shù)集體上漲，上證指數(shù)收復3900點整數(shù)關口。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.65%，深證成指、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)分別上漲1.25%、1.31%。滬深兩市成交額達到18739億元，較上一交易日放量2881億元。

整個市場有3398只個股上漲，1872只個股下跌，個股漲跌幅的中位數(shù)為上漲0.46%。

大市方面，昨天達哥提到，反彈行情未結束。今天市場上漲，符合預期。

接下來，重點關注上證指數(shù)對11月21日缺口及11月20日平臺高點3967點附近兩大壓力位的測試情況，看是否會出現(xiàn)反彈衰竭的征兆；同時需要觀察市場內在動力是否強勁，尤其是能否放量站上2萬億元大關。

板塊方面，消費電子方向今天領漲，其中，AI手機、AI PC、AI眼鏡、無線耳機、智能穿戴、星閃概念等分支板塊漲幅位居前列。

消費電子方向領漲，主要是受豆包手機助手技術預覽版發(fā)布的催化。從板塊表現(xiàn)來看，中興通訊是豆包手機方向的核心。

結合去年12月豆包手機的炒作來看，AI手機的行情，后續(xù)可能會擴散至AI眼鏡、AI音箱、AI玩具等端側以及算力、端側芯片等環(huán)節(jié)。

東吳證券表示，手機端側AI發(fā)展驅動硬件升級，有望成為新一輪換機潮核心推力。隨著端側大模型能力的持續(xù)演進，AI正逐步從輔助交互工具向“具身智能體”轉變，應用場景正從語音助手延展至多模態(tài)理解、內容生成和個性化生產力等高價值任務。

銀河證券表示，消費電子板塊估值修復后PE-TTM約37倍，低于電子行業(yè)均值，具備配置性價比。

AI硬件方向，核心股中際旭創(chuàng)大幅上漲，帶動光模塊、PCB方向繼續(xù)反彈。

從最近幾個月的行情表現(xiàn)來看，中際旭創(chuàng)不僅是AI硬件的錨，也是趨勢方向的錨。只要中際旭創(chuàng)的股價能保持“穩(wěn)定發(fā)揮”，那么AI硬件方向內部的結構性行情就會一直存在。

谷歌產業(yè)鏈方面，除中際旭創(chuàng)表現(xiàn)亮眼之外，高辨識度個股賽微電子再創(chuàng)歷史新高。

消息面上，基于供應鏈端的最新排查，摩根士丹利將谷歌TPU在2027年和2028年的產量預測大幅上調。2027年的預測從約300萬塊上調至約500萬塊，增幅約67%。

對于AI硬件，國金證券表示，AI需求持續(xù)強勁，英偉達AI服務器四季度出貨量提速，ASIC迎來爆發(fā)式增長，產業(yè)鏈積極拉貨，整體來看，繼續(xù)看好AI-PCB及核心算力硬件、蘋果鏈及自主可控受益產業(yè)鏈。

在全球算力井噴的背景下，國產算力也在崛起。

中信證券表示，“超節(jié)點”架構變革，深度重塑了互聯(lián)組件配比邏輯，驅動交換芯片、光模塊及高速線模組需求從線性增長轉變?yōu)橹笖?shù)級爆發(fā)。當前國內AI算力投入較海外仍有巨大提升空間，“超節(jié)點”架構是國產算力建設實現(xiàn)后發(fā)趕超的必經(jīng)之路，云廠商與設備商正加速推進開放協(xié)議的適配。建議重點關注互聯(lián)密度提升帶來的價值重估機遇。

有色方面，受國際金銀價格上漲、LME銅創(chuàng)歷史新高以及美聯(lián)儲12月降息概率達80%影響，有色板塊今天走強。

大消費方面，受峨眉山A回饋股東活動及中國中免大漲影響，旅游、酒店餐飲兩大板塊走強；受《瘋狂動物城2》票房高漲影響，中國電影“一字”漲停，但其他影視院線股走勢分化。

商業(yè)航天板塊指數(shù)今天跳空上漲，但板塊內部出現(xiàn)了明顯的分化，主要原因在于朱雀三號首飛情況仍不確定。不過，就中期而言，基于產業(yè)趨勢，達哥認為商業(yè)航天值得關注，這方面可以類比去年的低空經(jīng)濟。

最后，達哥作一個總結：市場反彈仍未結束，后續(xù)重點關注上證指數(shù)對11月21日缺口及11月20日平臺高點3967點附近兩大壓力位的測試情況；同時需要觀察市場內在動力是否強勁，尤其是能否放量站上2萬億元大關。若沖不過壓力位且市場不能放出2萬億元的量能，交易能力不足的投資者，本周可以選擇保住年內“果實”。

板塊方面，今天豆包手機助手刺激消費電子方向爆發(fā)，需觀察核心股的表現(xiàn)及板塊是否具有持續(xù)性。從事件及消息的驅動角度，AI方向的驅動較多，這也是AI行情持續(xù)不斷的原因之一，該方向值得繼續(xù)關注。

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（張道達）

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封面圖片來源：圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 文多 攝