12月3日，光模塊等算力硬件股再度走強(qiáng)，同類中費(fèi)率最低的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）盤中一度漲超2%，截至9：58，該ETF盤中成交額已快速突破2億元，持倉(cāng)股兆龍互聯(lián)漲超11%，新易盛、天孚通信、長(zhǎng)芯博創(chuàng)、中際旭創(chuàng)等紛紛跟漲。資金積極布局，近20日，該ETF累計(jì)吸金1.37億元。

創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381），跟蹤指數(shù)“創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)”，跟蹤指數(shù)深度聚焦光模塊CPO+國(guó)產(chǎn)軟硬件+AI應(yīng)用，高效捕捉AI主題行情，指數(shù)光模塊CPO權(quán)重占比56.7%，同時(shí)覆蓋國(guó)產(chǎn)軟件+AI應(yīng)用企業(yè)，具備較高彈性。其中前三大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)（26.62%）、新易盛（19.35%）、天孚通信（5.05%）。場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，位居同類最低。場(chǎng)外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。

近日，谷歌自研AI芯片TPU（張量處理單元）成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。摩根士丹利在最新研報(bào)中表示，供應(yīng)鏈調(diào)研顯示，谷歌TPU的產(chǎn)量有望大幅上升，這可能會(huì)為Alphabet帶來(lái)可觀的營(yíng)收增長(zhǎng)。大摩亞洲半導(dǎo)體團(tuán)隊(duì)將谷歌2027年TPU產(chǎn)量預(yù)測(cè)從原先的約300萬(wàn)塊上調(diào)至500萬(wàn)塊，上調(diào)幅度達(dá)67%；將2028年TPU產(chǎn)量預(yù)測(cè)從原先的約320萬(wàn)塊上調(diào)至700萬(wàn)塊，上調(diào)幅度高達(dá)120%。

國(guó)盛證券通信分析師表示，谷歌新一代大模型Gemini 3表現(xiàn)優(yōu)異，Scaling Law持續(xù)有效；英偉達(dá)發(fā)布三季度財(cái)報(bào)，業(yè)績(jī)及指引全面超預(yù)期。谷歌與英偉達(dá)的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，共同印證了模型創(chuàng)新與算力建設(shè)正在形成相互促進(jìn)的良性循環(huán)，算力需求加速擴(kuò)張。