每經(jīng)記者｜張壽林    每經(jīng)編輯｜陳旭    

歲序更替之際，啟賦新章之時。新的一年將是“十五五”規(guī)劃開局之年?！笆逦濉币?guī)劃建議提出加快建設(shè)金融強國，這也是五年規(guī)劃歷來首次。

立足新的五年規(guī)劃實施起點，展望未來，加快建設(shè)金融強國應(yīng)當如何推進？

在新年鐘聲即將敲響之時，《每日經(jīng)濟新聞》（以下簡稱“NBD”）記者對全國人大代表、清華大學(xué)國家金融研究院院長、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院副院長田軒進行了專訪，聽取他關(guān)于金融強國的深度思考。

田軒在受訪時表示，加快建設(shè)金融強國需以制度創(chuàng)新為核心，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)布局。

他強調(diào)，加快建設(shè)金融強國，還需持續(xù)推進利率市場化改革，完善市場化利率形成和傳導(dǎo)機制，提高金融資源配置效率。

田軒  受訪者供圖

加快建設(shè)金融強國是實現(xiàn)中國式現(xiàn)代化重要保障

NBD：“十五五”規(guī)劃建議提出加快建設(shè)金融強國，這也是五年規(guī)劃歷來首次。請問如何看待加快建設(shè)金融強國的戰(zhàn)略意義？

田軒：建設(shè)金融強國是提升國家綜合競爭力的關(guān)鍵舉措，有助于增強我國在全球經(jīng)濟治理中的話語權(quán)。通過完善金融市場體系、強化金融機構(gòu)競爭力、推動金融科技創(chuàng)新，能夠更高效配置資源，服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

在“十五五”期間，金融強國建設(shè)將更加注重質(zhì)量提升與結(jié)構(gòu)優(yōu)化，推動多層次資本市場發(fā)展，增強金融服務(wù)普惠性。通過加強金融科技賦能與綠色金融創(chuàng)新，進一步助力碳達峰碳中和目標實現(xiàn)。

同時，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，完善宏觀審慎管理，提升應(yīng)對外部沖擊的能力，為構(gòu)建新發(fā)展格局提供有力支撐。在復(fù)雜國際環(huán)境下，提升金融韌性與安全水平，維護國家經(jīng)濟安全。

金融強國建設(shè)還將促進人民幣國際化進程，提升我國在國際金融體系中的地位與影響力。通過深化金融開放，構(gòu)建與全球接軌的金融規(guī)則體系，可吸引更多國際資本參與國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展。

此外，還有助于健全金融監(jiān)管框架，防范系統(tǒng)性風險，確保金融穩(wěn)定，為經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級提供堅實支撐。

因此，這一戰(zhàn)略不僅關(guān)乎金融行業(yè)本身發(fā)展，更是實現(xiàn)中國式現(xiàn)代化的重要保障。

NBD：你認為金融強國的支柱體系包括哪些方面？

田軒：金融強國的支柱體系應(yīng)涵蓋健全的金融市場體系、具有國際競爭力的金融機構(gòu)、先進的金融科技創(chuàng)新能力、完善的金融法治與監(jiān)管框架、高水平的金融開放格局，以及穩(wěn)固的人民幣國際地位。

健全的現(xiàn)代金融市場體系涵蓋多層次資本市場、貨幣市場、外匯市場等，能高效配置資源并分散風險，支撐實體經(jīng)濟發(fā)展。

強大且穩(wěn)健的金融機構(gòu)體系，以國有大型金融機構(gòu)為主體，各類中小型金融機構(gòu)協(xié)同發(fā)展，形成功能互補、競爭有序的格局。

金融科技創(chuàng)新能力作為核心驅(qū)動力，依托大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)提升金融服務(wù)效率與覆蓋面。

完善的金融法治與監(jiān)管體系保障市場公平與穩(wěn)定，防范系統(tǒng)性風險。

高水平的金融開放促進資本雙向流動，增強我國在全球金融資源配置中的能力。

近三年來跨境人民幣月度結(jié)算金額（單位：億元）

人民幣國際化進程穩(wěn)步推進，通過擴大跨境使用、深化離岸市場建設(shè)，提升其在國際儲備與結(jié)算中的份額。

六大支柱協(xié)同發(fā)力，將推動構(gòu)建安全高效、開放包容、創(chuàng)新領(lǐng)先的現(xiàn)代金融體系，全面支撐金融強國目標實現(xiàn)。

NBD：金融強國應(yīng)具備哪些特征？相應(yīng)擁有何種水平？

田軒：金融強國應(yīng)具備強大的金融資源配置能力、高度的金融體系韌性、領(lǐng)先的金融科技創(chuàng)新水平、完善的金融市場結(jié)構(gòu)與治理機制。

其中資源配置能力體現(xiàn)為資本高效流向重點領(lǐng)域與薄弱環(huán)節(jié)，支撐科技、綠色、普惠等可持續(xù)發(fā)展；金融體系韌性表現(xiàn)為有效應(yīng)對外部沖擊與內(nèi)部波動，維護貨幣穩(wěn)定與金融安全；科技創(chuàng)新水平領(lǐng)先意味著廣泛應(yīng)用前沿技術(shù)提升服務(wù)效率與風險管控能力；市場結(jié)構(gòu)完善體現(xiàn)在多層次、廣覆蓋、差異化發(fā)展的金融市場布局；治理機制健全則確保監(jiān)管有力、法治完備、信息披露透明。

整體上，金融強國應(yīng)達到國際一流水平，在全球金融規(guī)則制定、危機應(yīng)對與合作中具備話語權(quán)與影響力，實現(xiàn)規(guī)模、質(zhì)量、安全與開放的有機統(tǒng)一。

加快建設(shè)金融強國需深化金融體制改革

NBD：從你的視角出發(fā)，加快建設(shè)金融強國的推進路徑可以是怎樣的？有哪些關(guān)鍵著力點？

田軒：加快建設(shè)金融強國需以制度創(chuàng)新為核心，深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)布局。我認為關(guān)鍵著力點在以下三項：

一是構(gòu)建與實體經(jīng)濟發(fā)展需求相匹配的金融服務(wù)體系，精準滴灌重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)。

例如，加大對科技創(chuàng)新、先進制造業(yè)、綠色發(fā)展、中小微企業(yè)等領(lǐng)域的金融支持力度，通過開發(fā)針對性金融產(chǎn)品（如知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款、綠色債券、科創(chuàng)基金等），引導(dǎo)金融資源從虛擬經(jīng)濟向?qū)嶓w經(jīng)濟回流。

二是進一步健全多層次資本市場體系，提升直接融資比重，推動股票市場、債券市場、衍生品市場等協(xié)調(diào)發(fā)展，完善科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所等差異化制度安排，為不同類型、不同階段企業(yè)提供多元化融資渠道。

三是有序擴大金融服務(wù)業(yè)對外開放，放寬外資金融機構(gòu)市場準入限制，同時支持我國金融機構(gòu)“走出去”，參與國際金融市場競爭與合作，提升全球資源配置能力與金融服務(wù)覆蓋面。

NBD：在全球金融動蕩背景下，中國如何提升金融體系的韌性與抗沖擊能力？

田軒：這需要堅持系統(tǒng)思維，統(tǒng)籌發(fā)展與安全，從多個維度協(xié)同發(fā)力，構(gòu)建起堅實的金融安全屏障。

首先，持續(xù)深化金融改革開放，完善現(xiàn)代金融企業(yè)制度，推動金融機構(gòu)回歸主業(yè)，增強競爭力與抗風險能力；推進利率和匯率機制改革，穩(wěn)定人民幣匯率，提升價格緩沖機制；以制度型開放吸引全球金融資源，優(yōu)化市場結(jié)構(gòu)，增強體系活力與適應(yīng)性。

近年來1年期貸款市場報價利率（LPR）走勢

其次，健全宏觀審慎管理體系，防范系統(tǒng)性金融風險，完善政策框架，強化風險監(jiān)測、評估和預(yù)警；加強對重要金融機構(gòu)、控股公司和基礎(chǔ)設(shè)施的監(jiān)管，制定恢復(fù)與處置計劃；將重點領(lǐng)域風險納入管理視野，排查隱患，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的底線。

再者，強化金融監(jiān)管協(xié)調(diào)與法治建設(shè)，理順監(jiān)管體制，明確職責邊界，加強協(xié)同，消除監(jiān)管空白與監(jiān)管套利；完善法律法規(guī)體系，及時更新健全相關(guān)法規(guī)；嚴格執(zhí)法，查處違法違規(guī)行為，維護市場秩序，提升市場主體信心。

最后，夯實金融基礎(chǔ)設(shè)施與人才隊伍建設(shè)，加強金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與升級，確保其安全高效運行，提升體系效率與防控能力；重視金融人才培養(yǎng)與引進，打造高素質(zhì)隊伍，為金融體系提供智力支持，維護國家金融安全與經(jīng)濟穩(wěn)定。

NBD：對于更好地加快建設(shè)金融強國，請問你還有哪些思考與建議？

田軒：加快建設(shè)金融強國，還需深化金融體制改革，持續(xù)推進利率市場化改革，完善市場化利率形成和傳導(dǎo)機制，提高金融資源配置效率。進一步完善股票市場、債券市場、衍生品市場等多層次資本市場結(jié)構(gòu)，優(yōu)化市場功能，提高直接融資比重。

同時，大力發(fā)展私募股權(quán)基金、風險投資基金等，支持科技創(chuàng)新和中小企業(yè)發(fā)展。

要創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，降低企業(yè)融資成本，提高金融服務(wù)的可得性和便利性。

要推動金融科技創(chuàng)新發(fā)展，鼓勵金融機構(gòu)與科技企業(yè)合作，運用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新一代信息技術(shù)，提升金融服務(wù)的智能化、精準化水平。

此外，要注重培育金融科技新業(yè)態(tài)、新模式，打造具有國際競爭力的金融科技產(chǎn)業(yè)集群。

要加強金融科技監(jiān)管，規(guī)范金融科技應(yīng)用，防范技術(shù)風險和倫理風險。

最后，要完善金融消費者權(quán)益保護法律法規(guī)體系，加大對金融違法行為的打擊力度，同時加強金融消費者教育，建立健全金融糾紛調(diào)解機制等，增強對金融消費者的保護力度。

封面圖片來源：受訪者