中泰證券指出，AI應(yīng)用正在加速興起，伴隨基礎(chǔ)大模型能力提升和成本下降，越來越多的AI應(yīng)用場景被解鎖，通用場景的泛ERP領(lǐng)域和生產(chǎn)力工具，以及垂直場景的金融AI、醫(yī)療IT、物理AI等領(lǐng)域均有顯著進展。AI算力需求持續(xù)旺盛，基礎(chǔ)大模型廠商加速提升能力天花板，推理算力需求隨之增長。同時，信創(chuàng)板塊在政策驅(qū)動下有望加速，黨政、行業(yè)信創(chuàng)均將受益于自主可控戰(zhàn)略推進。出海方面，東南亞、中東等市場數(shù)字化需求為中國軟件企業(yè)提供增長機遇，海外業(yè)務(wù)成為重要驅(qū)動力。新質(zhì)生產(chǎn)力領(lǐng)域如機器人具身智能、智能駕駛和商業(yè)航天等技術(shù)進步明顯，智能駕駛L3試點加速推進，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)加快。整體來看，計算機行業(yè)基本面呈現(xiàn)溫和復(fù)蘇跡象，AI應(yīng)用落地和信創(chuàng)、出海等高景氣領(lǐng)域有望推動行業(yè)持續(xù)向好。

軟件ETF（515230）跟蹤的是軟件指數(shù)（H30202），該指數(shù)主要涵蓋從事軟件開發(fā)、銷售及相關(guān)服務(wù)的上市公司證券，成分企業(yè)集中于應(yīng)用軟件、系統(tǒng)軟件及互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)等高技術(shù)含量領(lǐng)域，旨在反映軟件行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的整體市場表現(xiàn)。

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