國金證券指出，AI強勁需求帶動PCB價量齊升，目前多家AI-PCB公司訂單強勁，滿產(chǎn)滿銷，正在大力擴產(chǎn)，四季度及明年業(yè)績高增長有望持續(xù)。AI覆銅板也需求旺盛，由于海外覆銅板擴產(chǎn)緩慢，大陸覆銅板龍頭廠商有望積極受益。臺積電對AI展望積極，上調長期指引，預計24~29年公司AI處理器收入CAGR將達到55~60%，且產(chǎn)能非常緊張，計劃加大擴產(chǎn)力度。存儲芯片方面，研判2026年繼續(xù)供不應求，持續(xù)漲價。半導體設備景氣度穩(wěn)健向上，受先進邏輯制程、HBM相關DRAM應用推動。同時，半導體產(chǎn)業(yè)鏈逆全球化，美日荷政府相繼出臺設備出口管制措施，半導體設備自主可控邏輯持續(xù)加強，為國產(chǎn)半導體產(chǎn)業(yè)鏈邏輯主線。

消電ETF（561310）跟蹤的是消費電子指數(shù)（931494），該指數(shù)從滬深市場中選取涉及智能手機、家用電器、可穿戴設備等產(chǎn)品制造及相關服務的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映消費電子相關上市公司證券的整體表現(xiàn)。指數(shù)成分股主要聚焦于消費電子產(chǎn)業(yè)鏈中具有代表性的企業(yè)，旨在體現(xiàn)行業(yè)發(fā)展趨勢與技術創(chuàng)新能力，綜合反映消費電子行業(yè)的整體市場動態(tài)。

風險提示：提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點可能隨市場環(huán)境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特征各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產(chǎn)品，謹慎投資。