每經(jīng)記者｜涂穎浩    每經(jīng)編輯｜廖丹    

作為連接歐亞非三大洲的重要樞紐，中東地區(qū)的局勢(shì)動(dòng)蕩導(dǎo)致海運(yùn)安全風(fēng)險(xiǎn)陡增，引發(fā)航線調(diào)整、成本飆升、供應(yīng)鏈中斷等一系列連鎖反應(yīng)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，多家海事保險(xiǎn)商相繼發(fā)布取消通知，于5日起取消針對(duì)在海灣地區(qū)運(yùn)營船舶的戰(zhàn)爭險(xiǎn)。新條款將伊朗及伊朗水域（包括離岸12海里以內(nèi)沿海水域）、波斯/阿拉伯灣及其鄰近水域產(chǎn)生的所有戰(zhàn)爭風(fēng)險(xiǎn)索賠均列為除外責(zé)任，反映該地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)上升，并對(duì)伊朗及伊朗水域、波斯/阿拉伯灣及其鄰近水域適用更高的附加戰(zhàn)爭險(xiǎn)保費(fèi)。

戰(zhàn)爭險(xiǎn)通常為船東因戰(zhàn)爭和恐怖主義等行為而遭受的損失和損害提供賠付。蘇商銀行特約研究員付一夫在受訪時(shí)對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，戰(zhàn)爭險(xiǎn)通常作為船舶保險(xiǎn)、貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)等海運(yùn)保險(xiǎn)的附加條款，其定價(jià)通?；陲L(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，包括航線區(qū)域的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、船舶價(jià)值、貨物類型、歷史損失數(shù)據(jù)等，并可能加收額外保費(fèi)。

“針對(duì)中東地區(qū)局勢(shì)，正與市場(chǎng)各方保持密切溝通，以進(jìn)一步摸清風(fēng)險(xiǎn)敞口?！眲诤仙缭诨貜?fù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的采訪郵件中稱，“該地區(qū)存在多個(gè)類別的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口，涵蓋航空、航運(yùn)、能源以及政治暴力與恐怖主義等領(lǐng)域?，F(xiàn)階段估算保險(xiǎn)損失極具復(fù)雜性，且存在高度不確定性?！?/p>

戰(zhàn)爭險(xiǎn)保障取消+區(qū)域保費(fèi)漲價(jià)，涉及哪些險(xiǎn)種？

2月28日，以色列與美國對(duì)伊朗境內(nèi)多處目標(biāo)發(fā)動(dòng)聯(lián)合軍事打擊。盡管多數(shù)襲擊目標(biāo)位于內(nèi)陸，但據(jù)報(bào)道，伊朗多個(gè)港口亦遭襲擊。

嘉德（英國）有限公司（Gard UK，一家保賠保險(xiǎn)、海運(yùn)保險(xiǎn)及能源保險(xiǎn)服務(wù)商）律師海倫娜·比格斯日前表示，3月1日，英國保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)布戰(zhàn)爭險(xiǎn)保障取消通知，以反映該地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)上升，并對(duì)伊朗及伊朗水域、波斯/阿拉伯灣及其鄰近水域適用更高的附加戰(zhàn)爭險(xiǎn)保費(fèi)。“若船舶擬駛往受影響區(qū)域，船東需另行安排附加戰(zhàn)爭險(xiǎn)；對(duì)于已在該區(qū)域內(nèi)的船舶，現(xiàn)有保費(fèi)大概率繼續(xù)適用，具體以保險(xiǎn)條款為準(zhǔn)。”

“戰(zhàn)爭險(xiǎn)保險(xiǎn)人已發(fā)布取消通知并上調(diào)該區(qū)域保費(fèi)，這一事實(shí)強(qiáng)烈表明該區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)升高、屬于不安全區(qū)域?！焙惸取け雀袼菇ㄗh，對(duì)多數(shù)船舶而言，波斯灣港口將被認(rèn)定為不安全港口，若船舶被指令前往，船東有權(quán)拒絕。

據(jù)悉，戰(zhàn)爭險(xiǎn)是一種附加險(xiǎn)，不能單獨(dú)投保，常見的主險(xiǎn)組合為船舶保險(xiǎn)附加戰(zhàn)爭罷工險(xiǎn)、海上貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)附加戰(zhàn)爭險(xiǎn)、飛機(jī)保險(xiǎn)附加戰(zhàn)爭劫持險(xiǎn)等。

3月1日，Gard AS（嘉德保險(xiǎn)）發(fā)布公告稱，已收到再保人發(fā)出的伊朗及波斯/阿拉伯灣地區(qū)戰(zhàn)爭風(fēng)險(xiǎn)的保障取消通知，據(jù)此通知受影響的保險(xiǎn)保障于3月5日相應(yīng)取消。

據(jù)悉，涉及的險(xiǎn)種包括承租人保賠險(xiǎn)保障、貿(mào)易商保賠險(xiǎn)保障、承租人綜合一般責(zé)任險(xiǎn)、承租人擴(kuò)展責(zé)任險(xiǎn)、承租人燃油保障、承運(yùn)人綜合責(zé)任險(xiǎn)、船舶固定保費(fèi)船員保障、擴(kuò)展船員保障、旅游經(jīng)營者旅客責(zé)任險(xiǎn)、繞航責(zé)任險(xiǎn)、潛水員保障、船舶綜合一般責(zé)任險(xiǎn)、承租人使用損失保障、承租人運(yùn)費(fèi)損失保障、承租人利益保險(xiǎn)等。

根據(jù)Steamship Mutual（輪船互助保賠協(xié)會(huì)）發(fā)出的戰(zhàn)爭風(fēng)險(xiǎn)保障取消通知，取消通知適用于所有承租人保障、在國際集團(tuán)再保計(jì)劃外另行分保的固定保費(fèi)保賠險(xiǎn)，任何包含戰(zhàn)爭風(fēng)險(xiǎn)的船東/承租人附加險(xiǎn)或擴(kuò)展保障。值得一提的是，該協(xié)會(huì)還可以提供上述除外責(zé)任的回購保障，最高限額可達(dá)2億美元。

風(fēng)險(xiǎn)升級(jí)、再保險(xiǎn)承保意愿下降，是否有賠穿可能？

談及戰(zhàn)爭險(xiǎn)保障取消的原因，中國企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長柏文喜在受訪時(shí)分析，在風(fēng)險(xiǎn)急劇上升的情況下，再保險(xiǎn)人對(duì)戰(zhàn)爭風(fēng)險(xiǎn)的承保意愿急劇下降，導(dǎo)致直保公司無法有效分散風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)概率和潛在損失無法通過精算合理定價(jià)時(shí)，保險(xiǎn)公司選擇風(fēng)險(xiǎn)回避而非承擔(dān)不確定損失。

達(dá)信公司全球海事業(yè)務(wù)主管馬庫斯·貝克亦指出，相關(guān)保障暫停，旨在重新審視中東地區(qū)上升的風(fēng)險(xiǎn)并評(píng)估費(fèi)率水平。

中東局勢(shì)動(dòng)蕩不僅沖擊跨境航運(yùn)安全，也帶動(dòng)能源、貿(mào)易、物流等多領(lǐng)域保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口擴(kuò)大，為全球供應(yīng)鏈穩(wěn)定與企業(yè)持續(xù)經(jīng)營帶來多重不確定性。

關(guān)于行業(yè)是否存在賠穿風(fēng)險(xiǎn)，付一夫表示，當(dāng)前中東航運(yùn)、能源設(shè)施、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域均存在較高保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口，海上運(yùn)輸、油田及港口運(yùn)營等環(huán)節(jié)尤為突出。保險(xiǎn)及再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)若集中遭遇沖突相關(guān)索賠，理論上存在賠穿壓力，但行業(yè)通常依托再保險(xiǎn)安排、全球風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制及資本準(zhǔn)備金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)緩沖。在當(dāng)前局勢(shì)下，局部風(fēng)險(xiǎn)集中爆發(fā)或使部分機(jī)構(gòu)承壓，但整體行業(yè)仍具備相應(yīng)的應(yīng)對(duì)機(jī)制。

中國國際經(jīng)濟(jì)技術(shù)合作促進(jìn)會(huì)專家董鵬表示，中東地區(qū)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口已從傳統(tǒng)能源設(shè)施、航運(yùn)通道，進(jìn)一步外溢至跨境基建項(xiàng)目、中資海外資產(chǎn)及人員安全等更廣泛的商業(yè)領(lǐng)域。他強(qiáng)調(diào)，單一巨災(zāi)事件或?qū)€(gè)別機(jī)構(gòu)造成重創(chuàng)，但全球保險(xiǎn)業(yè)依托分層分保體系與資本補(bǔ)充機(jī)制，整體出現(xiàn)“賠穿”的可能性極低。

面對(duì)持續(xù)升級(jí)的地緣風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)已普遍啟用通知注銷條款與動(dòng)態(tài)定價(jià)機(jī)制，強(qiáng)化系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防控。目前，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)正通過費(fèi)率大幅上調(diào)（漲幅或達(dá)25%~50%及以上）與增設(shè)區(qū)域除外責(zé)任雙重手段，快速重構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)收益平衡。

馬庫斯·貝克預(yù)計(jì)，相關(guān)地區(qū)保險(xiǎn)費(fèi)率可能從被保險(xiǎn)資產(chǎn)價(jià)值的0.25%上漲至0.5%或1%。

保險(xiǎn)是財(cái)務(wù)補(bǔ)償?shù)淖詈笠坏婪谰€，有險(xiǎn)企協(xié)助企業(yè)客戶撤離

當(dāng)前中東地區(qū)的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)敞口呈現(xiàn)多線交織、高度集中的特征。柏文喜指出，風(fēng)險(xiǎn)已從航運(yùn)與能源運(yùn)輸核心通道，蔓延至能源設(shè)施、基礎(chǔ)設(shè)施、民用資產(chǎn)、航空樞紐及全球供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)。如迪拜帆船酒店等民用設(shè)施受損、區(qū)域主要航空樞紐航班大面積取消或改道、供應(yīng)鏈中斷引發(fā)營業(yè)中斷損失等，均構(gòu)成顯著風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。

柏文喜分析，全球戰(zhàn)爭險(xiǎn)依托再保險(xiǎn)與國際保賠協(xié)會(huì)集團(tuán)（IG）互保機(jī)制實(shí)現(xiàn)跨境風(fēng)險(xiǎn)分散，單一區(qū)域損失由全球會(huì)員共擔(dān)，避免單一機(jī)構(gòu)承受毀滅性賠付。與此同時(shí)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)設(shè)置多層級(jí)風(fēng)險(xiǎn) “安全閥”：一是核戰(zhàn)爭除外，原子彈、氫彈或核武器爆炸所致?lián)p失不予賠付；二是聯(lián)合國五大常任理事國間爆發(fā)戰(zhàn)爭（無論宣戰(zhàn)與否），保險(xiǎn)責(zé)任即時(shí)自動(dòng)終止。

針對(duì)出海企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)，付一夫建議，企業(yè)應(yīng)優(yōu)先選擇涵蓋戰(zhàn)爭險(xiǎn)的綜合性海運(yùn)保險(xiǎn)，仔細(xì)審閱保單中地緣政治風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)除外條款，借助專業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)根據(jù)航線風(fēng)險(xiǎn)定制方案，確保覆蓋沖突、綁架贖金等特定風(fēng)險(xiǎn)，并可搭配政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)，結(jié)合地區(qū)局勢(shì)動(dòng)態(tài)調(diào)整保障范圍。

董鵬則認(rèn)為，企業(yè)面對(duì)地緣沖突的風(fēng)險(xiǎn)管理邏輯，應(yīng)從單純購買保障轉(zhuǎn)向構(gòu)建綜合風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖組合：摒棄標(biāo)準(zhǔn)合同依賴，采用定制化條款，明確將罷工、暴動(dòng)、惡意破壞等風(fēng)險(xiǎn)納入保障范圍；推動(dòng)保險(xiǎn)工具與應(yīng)急預(yù)案、供應(yīng)鏈多元化等非保險(xiǎn)手段深度融合，形成立體化防控體系；在極端沖突環(huán)境下，保險(xiǎn)僅為財(cái)務(wù)補(bǔ)償兜底手段，核心仍在于對(duì)東道國政治生態(tài)的深度研判與動(dòng)態(tài)撤離機(jī)制的提前部署。

在服務(wù)保障層面，面對(duì)中東局勢(shì)導(dǎo)致的人員滯留問題，國內(nèi)險(xiǎn)企也在行動(dòng)。比如，截至3月4日，平安累計(jì)發(fā)出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息59條，發(fā)布23份風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，積極回應(yīng)52次客戶咨詢，并成功于24小時(shí)內(nèi)協(xié)助2位企業(yè)客戶安全撤離。目前還有3家中國企業(yè)提出中東轉(zhuǎn)移需求，平安正在制訂撤離方案。 

平安有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在此次突發(fā)軍事行動(dòng)前，公司最早于1月12日就中東緊張局勢(shì)進(jìn)行了高風(fēng)險(xiǎn)提示，主動(dòng)向該地區(qū)的客戶推送預(yù)警信息、開展風(fēng)險(xiǎn)排查、協(xié)調(diào)撤離資源，以便及時(shí)提供救援服務(wù)。

封面圖片來源：每經(jīng)媒資庫