每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 袁園    

每經(jīng)記者 袁園

每經(jīng)編輯 姚祥云

長(zhǎng)期保障性產(chǎn)品占比上去了，萬(wàn)能險(xiǎn)占比也下來(lái)了，在防范風(fēng)險(xiǎn)、回歸保障的監(jiān)管政策下，2017年上半年保險(xiǎn)業(yè)告別了野蠻式增長(zhǎng)，正式走向了“保險(xiǎn)姓保”的回歸之路。

8月3日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布上半年保險(xiǎn)行業(yè)運(yùn)行數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，上半年保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入23140億元人民幣，同比增長(zhǎng)23％，業(yè)務(wù)保持較快增長(zhǎng)。同時(shí)，具有長(zhǎng)期穩(wěn)健風(fēng)險(xiǎn)管理和保障功能的普通壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模保費(fèi)占比52.91%，較去年底上升16.71個(gè)百分點(diǎn)；萬(wàn)能險(xiǎn)占比17.4%，下降19.45個(gè)百分點(diǎn)。

值得注意的是，跟去年同期相比，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的增速同比下降14.29個(gè)百分點(diǎn)。“主要原因是中短存續(xù)期產(chǎn)品的監(jiān)管政策收緊后，萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模大幅下滑。”東方金誠(chéng)首席分析師徐承遠(yuǎn)對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，在監(jiān)管層強(qiáng)化‘保險(xiǎn)業(yè)姓保’政策引導(dǎo)下，保險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)趨于優(yōu)化，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)有所降低。

人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)穩(wěn)中趨緩

保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，上半年，全行業(yè)共實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入23140.15億元，同比增長(zhǎng)23％。其中，產(chǎn)險(xiǎn)公司和人身險(xiǎn)公司分別同比增長(zhǎng)13.90%和25.98％;賠付支出5785.50億元，同比增長(zhǎng)9.94％;保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)總量16.43萬(wàn)億元，較年初增長(zhǎng)8.69％。

然而，對(duì)比去年同期數(shù)據(jù)，上半年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速有所放緩，同比下降14.29個(gè)百分點(diǎn)。

財(cái)產(chǎn)方面，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)積極向好,實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入4852.44億元，同比增長(zhǎng)12.80%。其中，與宏觀經(jīng)濟(jì)相關(guān)性較強(qiáng)的企財(cái)險(xiǎn)、貨運(yùn)險(xiǎn)結(jié)束負(fù)增長(zhǎng)，分別實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入245.54億元、52.50億元；與國(guó)計(jì)民生密切相關(guān)的責(zé)任保險(xiǎn)和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)繼續(xù)保持較快增長(zhǎng)，分別實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入236.18億元和287.69億元，同比增長(zhǎng)21.07%和15.54%。

人身保險(xiǎn)方面，業(yè)務(wù)屬于穩(wěn)中趨緩，實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入18287.71億元，同比增長(zhǎng)26.03%。其中，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入15209.57億元，同比增長(zhǎng)29.32%；健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入2615.69億元，同比增長(zhǎng)10.87%。

但在這之中，人身險(xiǎn)公司的業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)更加優(yōu)化。具體而言，具有長(zhǎng)期穩(wěn)健風(fēng)險(xiǎn)管理和保障功能的普通壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模保費(fèi)占比52.91%，較去年底上升16.71個(gè)百分點(diǎn)；萬(wàn)能險(xiǎn)占比17.4%，下降19.45個(gè)百分點(diǎn)；分紅險(xiǎn)占比28.80%，上升5.04個(gè)百分點(diǎn)。從新單業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)看，期繳原保險(xiǎn)保費(fèi)收入占比33.11%，同比上升6.47個(gè)百分點(diǎn)。其中，3至5年期和10年期及以上期繳份額上升比較明顯，分別占新單業(yè)務(wù)的12.12%和15.74%，占比上升2.58和2.11個(gè)百分點(diǎn)。

保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息部副主任王蔚表示，上半年“保險(xiǎn)業(yè)姓保”業(yè)務(wù)調(diào)整已見(jiàn)成效，“保監(jiān)會(huì)從去年的四季度到今年的上半年，持續(xù)出臺(tái)了關(guān)于結(jié)構(gòu)調(diào)整的文件，包括從產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售的規(guī)范、數(shù)據(jù)量的規(guī)定等，都加強(qiáng)了調(diào)整?，F(xiàn)在成效是逐漸在顯現(xiàn)，從人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)也看到，保障性的業(yè)務(wù)有所增強(qiáng)，比例在增大，萬(wàn)能險(xiǎn)因?yàn)楦嗍欠潜Ｕ闲蜆I(yè)務(wù)，減少的量比較大，分紅型在我們看來(lái)只要保障比例達(dá)到一定要求，也具有一定保障性功能，算是保障型業(yè)務(wù)，也有所增長(zhǎng)。所以整個(gè)‘保險(xiǎn)業(yè)姓保’的業(yè)務(wù)還在發(fā)展。”

行業(yè)預(yù)計(jì)總利潤(rùn)1167億

在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的同時(shí)，受股市轉(zhuǎn)好的影響，保險(xiǎn)業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)狀況也在持續(xù)向好。

數(shù)據(jù)顯示，上半年，資金運(yùn)用余額約14.5萬(wàn)億元，較年初增加1.1萬(wàn)億元，增長(zhǎng)8.28%。其中，債券和貸款分別占比34.24%和14.61%，較年初上升2.09和1.44個(gè)百分點(diǎn)；銀行存款和證券投資基金占比14.89%和5.22%，下降3.66和1.17個(gè)百分點(diǎn)；股票投資余額占比7.13%，上升0.23個(gè)百分點(diǎn)。資金運(yùn)用收益3717.34億元，同比增加772.53億元，增長(zhǎng)26.23%。其中，債券收益989.22億元，同比增長(zhǎng)6.27%；長(zhǎng)期股權(quán)投資收益595.51億元，同比增長(zhǎng)9.32%。

“上半年資金配置較年初總體占比保持穩(wěn)定。固定收益類(lèi)資金占比有所下降，下降不到一個(gè)百分點(diǎn)，股票占比有所上升，長(zhǎng)期股權(quán)投資較年初有兩個(gè)多點(diǎn)的上升，另類(lèi)投資這些年呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。”保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)信息部副處長(zhǎng)段海洲介紹，上半年保險(xiǎn)資金運(yùn)用收益率2.62%，其中股票投資收益較好是主要因素之一，“上半年A股市場(chǎng)行情藍(lán)籌股走勢(shì)較好，保險(xiǎn)業(yè)在股票方面主要投向藍(lán)籌股，取得較好收益。整體來(lái)看，上半年資金運(yùn)用情況出現(xiàn)平穩(wěn)上漲趨勢(shì)。”

段海洲還表示，上半年行業(yè)預(yù)計(jì)利潤(rùn)總額1167.75億元，同比增長(zhǎng)10.03%。

“保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用效率提高，投資收益改善明顯，促使保險(xiǎn)公司償付能力充足率保持高位，風(fēng)險(xiǎn)抵御能力增強(qiáng)。2016年底以來(lái)，利率上行改善了險(xiǎn)企的投資收益。”徐承遠(yuǎn)對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，隨著利率上行，下半年準(zhǔn)備金補(bǔ)提壓力逐漸下降。投資收益改善和準(zhǔn)備金計(jì)提壓力的減輕，將促進(jìn)險(xiǎn)企利潤(rùn)增速企穩(wěn)回升。而盈利的增強(qiáng)，將進(jìn)一步提高保險(xiǎn)公司綜合償付能力，預(yù)計(jì)下半年，保險(xiǎn)行業(yè)整體償付能力仍將在高位保持穩(wěn)定。