每經(jīng)記者｜李玉雯 胡琳    每經(jīng)編輯｜易啟江    

11月20日晚間，浦發(fā)銀行（600000.SH）公告稱，收到公司第一大股東上海國際集團有限公司(以下簡稱“國際集團”)告知函，國際集團及其一致行動人通過上海證券交易所交易系統(tǒng)合計減持公司可轉債5000萬張，占發(fā)行總量的10%。

天風證券銀行業(yè)首席分析師廖志明在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，這一減持舉措可能出于大股東的財務策略。浦發(fā)銀行股東相對來說比較分散，如果大股東要保持持股比例不變的話，可以先減持可轉債再去二級市場增持股票，因為可轉債轉股可能會稀釋股東的持股比例。

減持后仍持有逾9800萬張

資料顯示，浦發(fā)銀行于10月28日公開發(fā)行500億元可轉債(5億張)，刷新A股單只可轉債發(fā)行規(guī)模紀錄。從認購情況來看，國際集團及其一致行動人合計認購148321020張，占發(fā)行總量的29.66%。其中，國際集團認購107822430張，上海上國投資產(chǎn)管理有限公司認購23766570張，上海國鑫投資發(fā)展有限公司認購16103040張，上海國際集團資產(chǎn)管理有限公司認購628980張。

根據(jù)國際集團的告知函，自11月15日至11月20日下午上海證券交易所收市，國際集團及其一致行動人合計減持可轉債5000萬張，占發(fā)行總量的10%。本次減持完成后，國際集團及其一致行動人仍合計持有公司可轉債98321020張，占發(fā)行總量的19.66%。

圖片來源：浦發(fā)銀行公告

根據(jù)浦發(fā)銀行此前披露的可轉債募集說明書，債券期限為發(fā)行之日起六年，每年付息一次，到期歸還本金和最后一年利息。票面利率則分別為：第一年0.2%、第二年0.8%、第三年1.5%、第四年2.1%、第五年3.2%、第六年4%。

轉股期限方面，浦發(fā)轉債轉股期自可轉債發(fā)行結束之日滿六個月后的第一個交易日起至可轉債到期日止，即2020年5月4日至2025年10月27日止。初始轉股價格為15.05元/股。

浦發(fā)銀行表示，本次發(fā)行的可轉債募集的資金，扣除發(fā)行費用后將全部用于支持公司未來業(yè)務發(fā)展，在可轉債持有人轉股后按照相關監(jiān)管要求用于補充公司核心一級資本。

機構認購銀行系轉債熱情高

對于股東減持可轉債，天風證券銀行業(yè)首席分析師廖志明告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，這可能出于大股東的財務策略。浦發(fā)銀行的股東相對來說比較分散，如果大股東要保持持股比例不變的話，可以先減持可轉債再去二級市場增持股票，因為可轉債轉股可能會稀釋股東的持股比例。廖志明同時提到，此次國際集團及其一致行動人大幅減持并不是不看好浦發(fā)銀行，過去浦發(fā)銀行大股東國際集團及其一致行動人并沒有減持過。

數(shù)據(jù)顯示，截至11月20日收盤，浦發(fā)銀行正股報收12.04元，浦發(fā)轉債報收104.54元。

實際上，今年銀行系可轉債發(fā)行明顯提速。作為可轉債市場的主力軍，今年以來，已有平銀轉債、中信轉債、蘇銀轉債、浦發(fā)轉債四只可轉債上市，發(fā)行額度分別為260億元、400億元、200億元、500億元，發(fā)行規(guī)模合計已超千億元。

盤古智庫高級研究員吳琦此前接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時也表示，銀行補充資本金特別是一級資本的壓力較大，可轉債轉股后可以補充銀行核心一級資本。同時，銀行可轉債安全性較高，違約風險較低，因此也受到投資者的熱捧。在股市相對不景氣的情況下，發(fā)行可轉債具有優(yōu)勢。

實際上，從配售的結果來看，機構投資者對銀行系可轉債的認購熱情也較高。例如，浦發(fā)轉債向原普通股股東配售的結果為100%獲配。另外，網(wǎng)上社會公眾投資者有限申購資金達1.14萬億元，網(wǎng)下機構投資者有效申購資金則接近6.7萬億元，兩者中簽率均為0.3%左右。

封面圖片來源：攝圖網(wǎng)