每經(jīng)記者｜涂穎浩    每經(jīng)編輯｜廖丹    

近日，全球最大的光伏組件公司之一晶科能源（SH688223，股價5.42元，市值542.28億元）披露2024年火災事故的進展公告，稱已收到預付賠款累計2.2億元。公司已對本次火災事故所涉保險賠償款計提了壞賬損失，收到的預付賠款將對2025年業(yè)績產(chǎn)生一定積極影響。

儲能行業(yè)正迎來萬億元級規(guī)模的爆發(fā)式增長，卻深陷火災等安全風險的“成長之痛”。據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計，2023年至今全球已發(fā)生逾70起儲能安全事故，風險貫穿產(chǎn)業(yè)鏈全環(huán)節(jié)。

作為風險防控的關鍵屏障，儲能保險本應成為企業(yè)的安全后盾，但現(xiàn)實卻是專屬保險投保率不足30%，多數(shù)項目依賴傳統(tǒng)財產(chǎn)險，面臨保障錯配、覆蓋不全的困境。供需兩端的矛盾背后，是行業(yè)數(shù)據(jù)稀缺導致的定價難、企業(yè)成本壓力下投保意愿弱等多重難題。

市場多方博弈更進一步放大了供需雙方的矛盾。中意財險聯(lián)合復旦大學保險應用創(chuàng)新研究院發(fā)布的《儲能保險白皮書》（以下簡稱白皮書）指出，儲能項目方希望獲得低成本的保險，但對提供詳細的運營數(shù)據(jù)持保留態(tài)度。保險公司面對高度不確定性，寧愿選擇不承保，也不愿承擔可能導致巨額虧損的未知風險。

當下，儲能保險如何實現(xiàn)精準定價、提升覆蓋率，為行業(yè)安全發(fā)展筑牢防線？《每日經(jīng)濟新聞》記者對多位儲能保險領域?qū)＜艺归_了深度采訪。

事故頻發(fā)，萬億元級儲能賽道面臨安全考題

儲能行業(yè)正迎來爆發(fā)式增長。

白皮書預計，到2035年，儲能行業(yè)增值服務市場規(guī)模將從2025年的約109億美元，迅速擴張至近1800億美元，折合人民幣1.27萬億元。這一歷史性的機遇背后，儲能行業(yè)同時也面臨著巨大的風險敞口和系統(tǒng)性脆弱點。

安全事故的頻發(fā)敲響了警鐘。據(jù)業(yè)內(nèi)不完全統(tǒng)計，2023年至今，全球已發(fā)生儲能安全事故逾70起，其中韓國超過30起，美國約20起，事故類型以火災、爆炸為主，熱失控是引發(fā)火災、爆炸的關鍵誘因之一。除此之外，儲能系統(tǒng)還面臨自然災害、電氣安全、設備損壞、人為操作失誤、消防隱患及性能不達標等多種風險。

儲能行業(yè)的風險貫穿產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)。申能保險能源保險相關負責人在受訪時對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，電化學儲能作為主流技術路線，由電池、電池管理系統(tǒng)、儲能變流器等多部分構成，主流電池類型涵蓋鋰離子電池、鈉離子電池等，適用于不同的應用場景。

“從研發(fā)設計到生產(chǎn)制造、運輸安裝、調(diào)試運行、維護管理、退役回收，每個環(huán)節(jié)的風險隱患都相互關聯(lián)。”上述申能保險能源保險相關負責人強調(diào)，上游未管控的風險極易向下游傳導放大，而運營期的安全事故更受公眾關注。

鼎和保險新型電力系統(tǒng)金融與保險研究院相關負責人進一步解釋，電池熱失控本質(zhì)是電池內(nèi)部產(chǎn)熱速率遠超散熱速率，導致溫度不可控地急劇上升，引發(fā)連鎖放熱反應，比如，單顆電芯熱失控極易引發(fā)整個電池簇甚至儲能電站發(fā)生嚴重火災事故。

此外，儲能領域還存在多重復合型風險，包括電氣安全風險、系統(tǒng)集成風險（尤其是熱系統(tǒng)和消防系統(tǒng)）、運維管理風險、標準認證不完善風險等。即便鋰電池以外的新興技術路線，也存在專屬風險點，如壓縮空氣儲能的高壓設備風險。

覆蓋率不到30%，專業(yè)風險管理市場潛力巨大

作為新興產(chǎn)業(yè)，儲能保險服務目前仍處于探索發(fā)展階段。專屬產(chǎn)品滲透率遠低于行業(yè)預期。鼎和保險新型電力系統(tǒng)金融與保險研究院相關負責人透露，目前國內(nèi)真正投保儲能行業(yè)專屬保險產(chǎn)品的項目，覆蓋率尚不足30%。

更突出的問題是“投保錯配”。絕大多數(shù)儲能項目僅配置基礎財產(chǎn)保險，而非針對儲能系統(tǒng)特性設計的專屬產(chǎn)品。兩者在保障范圍、風險針對性和賠付適配度上存在明顯差距，儲能系統(tǒng)特有的電化學風險、系統(tǒng)性故障等核心隱患，傳統(tǒng)財產(chǎn)險往往無法全面覆蓋或足額賠付，難以滿足行業(yè)實際風險保障需求。

從投保結構來看，保險意識分化明顯。中大型電網(wǎng)側儲能電站因?qū)Y產(chǎn)長期安全運行要求較高，投保意愿相對較強；而小型項目、用戶側項目以及產(chǎn)業(yè)鏈中下游制造、集成、測試等環(huán)節(jié)，保險意識薄弱，投保意愿普遍不足。

成本壓力是企業(yè)投保遲疑的首要因素。記者從業(yè)內(nèi)了解到，儲能行業(yè)商業(yè)模式仍在完善中，發(fā)電側項目“按需配儲”，但資金壓力較大，用戶側項目則因部分地區(qū)峰谷電價差不足導致投資回報率偏低。在此背景下，保險被許多項目方視為“軟成本”，在預算分配中優(yōu)先級靠后。

保險定價的特殊性進一步加劇了這一困境。申能保險能源保險相關負責人解釋稱，保險定價遵循大數(shù)法則，而儲能領域承保項目有限，保險公司多采用類比法，結合有限經(jīng)驗數(shù)據(jù)與技術評估進行定價。費率高低通常取決于電池類型、廠商型號的成熟度、消防安全設施、運維團隊經(jīng)驗及項目所在地自然災害情況等因素。

行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，早期鋰電儲能項目財產(chǎn)險年費率約0.5%~1%，隨著承保數(shù)據(jù)積累，優(yōu)質(zhì)項目費率已降至0.2%~0.3%。但重大事故可能引發(fā)全球聯(lián)動式保費上調(diào)，例如韓國系列儲能火災事故后，國際再保險公司便普遍上調(diào)了鋰電項目費率基準，增加了企業(yè)投保的不確定性。

業(yè)內(nèi)人士認為，儲能行業(yè)正從“有保險”向“有對的保險”邁進，專業(yè)的風險管理需求正在快速覺醒，市場潛力巨大，也需要保險行業(yè)提供更精準、更創(chuàng)新的產(chǎn)品與服務。

信息不對稱，六大維度決定“價格標簽”

技術迭代快、歷史數(shù)據(jù)稀缺，儲能保險的風險定價長期處于“模糊地帶”。面對這一全球保險業(yè)共同的挑戰(zhàn)，行業(yè)探索從“定性描述”向“定量評估”轉(zhuǎn)型，為儲能保險構建科學穩(wěn)健的定價體系。鼎和保險財產(chǎn)險部相關負責人告訴記者，儲能保險的定價并非由單一因素決定，而是一個綜合風險評估的結果，由技術水平、物理間距、消防配置、運行數(shù)據(jù)、項目規(guī)模、外部環(huán)境等六大核心因素，共同決定最終保費的“價格標簽”。

技術硬件水平是風險的“基因”。具體來說，電池的類型（像磷酸鐵鋰、三元鋰等）及其安全性、核心部件（如電池管理系統(tǒng)、儲能變流器）的品牌和可靠性、系統(tǒng)的散熱方案（是液冷還是風冷），這些都是決定基礎風險等級的核心要素。

布局與物理間距關乎風險的“防火墻”。保險公司會特別關注“三維間距”：一是電站與周邊建筑、人員密集區(qū)的距離；二是站內(nèi)電池艙、設備柜之間的防火間距；三是電池內(nèi)部的結構隔離。如果間距不足，火災蔓延風險會大增，保費可能相應上浮10%至30%。

主動安全與消防配置是風險的“剎車系統(tǒng)”。是否配備了可燃氣體探測、高效的滅火系統(tǒng)（如全氟己酮、細水霧）、自動泄爆裝置，是否通過了權威的安全測試和消防驗收，這些都是需要考慮的因素。完善的消防措施是獲得承保和優(yōu)惠費率的關鍵，反之則可能導致高免賠額甚至被拒保。

運行數(shù)據(jù)與歷史記錄相當于項目的“健康檔案”。電站的實際運行溫度、歷史故障次數(shù)、容量衰減情況以及是否有過安全事件記錄，都直接影響定價。如果缺乏連續(xù)可靠的運行數(shù)據(jù)，保險公司將傾向于采用更保守的風險系數(shù)進行評估，這通常會推高保費。

項目經(jīng)濟性與規(guī)模是風險的“價值載體”。保險金額基于工程造價或設備價值，同時，項目的盈利模式，比如依賴電價差收入的規(guī)模，也會影響相關營業(yè)中斷險的保費。

外部環(huán)境與政策是風險的“外部變量”。電站所在地的極端天氣（如雷擊、高溫）、地震風險、當?shù)叵狸牭膽蹦芰σ约笆欠窦{入政府示范項目享受政策支持，都會納入定價考量。高風險區(qū)域的項目，費率通常會有一定上浮。

業(yè)內(nèi)人士指出，信息不對稱是當前儲能保險定價難的核心癥結之一，破解這一難題需政策制定者、保險行業(yè)與儲能行業(yè)三方協(xié)同發(fā)力。對此，白皮書明確提出建議：由相關部門牽頭協(xié)調(diào)，建立國家級儲能事故與故障數(shù)據(jù)庫，通過打通數(shù)據(jù)共享渠道，打破行業(yè)“信息孤島”，為儲能保險的精算建模與精準定價提供堅實的數(shù)據(jù)支撐。

科技賦能，險企構建多元化風險減量支持

2023年1月，原中國銀保監(jiān)會發(fā)布《關于財產(chǎn)保險業(yè)積極開展風險減量服務的意見》，鼓勵保險公司通過風險減量服務支持實體經(jīng)濟發(fā)展。政策指引下，險企紛紛探索“保險+服務”，通過全周期風險管理、智能監(jiān)測預警等手段，降低行業(yè)安全風險，也為破解儲能保險定價難題、提升市場覆蓋率提供了新路徑。

針對儲能核心風險點——電池狀態(tài)變化，險企正通過技術手段實現(xiàn)“早診斷、早預警”。申能保險能源保險相關負責人表示，保險公司可結合電池安全診斷與極早期風險預警技術，從源頭控制風險發(fā)生概率與損害程度。電池安全診斷通過檢測容量、循環(huán)壽命、內(nèi)阻等參數(shù)評估電池老化與性能衰減情況，例如容量衰減至額定80%以下時即建議更換。極早期預警則通過實時監(jiān)測溫度、電壓、氣體濃度等參數(shù)，在異常因素初現(xiàn)時及時報警，避免事態(tài)擴大。

鼎和保險則將風險防控嵌入“儲能保”產(chǎn)品體系，形成“保險保障+風險管理”服務包。投?？蛻艨蛇x擇專業(yè)風險“體檢”：由鼎和保險聯(lián)合南方電網(wǎng)儲能公司技術專家組成的團隊，全面檢測評估電站運營、電池健康、核心設備穩(wěn)定性及火情探測與滅火設施，提前發(fā)現(xiàn)電池早期劣化、消防響應盲區(qū)等隱患，并出具改善建議報告，指導運維人員提升安全管理水平，從源頭防控風險。

同時，險企正構建覆蓋項目全周期的多元化風險減量支持。

如鼎和保險的風險減量服務，形成了“事前咨詢+安全培訓+科技監(jiān)控”三維支撐：在項目選址、設計和建設階段，提供基于大量承保經(jīng)驗的風險咨詢；針對儲能特有風險，為業(yè)主和運維團隊組織專項的風險預防與應急演練培訓；結合物聯(lián)網(wǎng)技術，協(xié)助客戶建立實時的安全監(jiān)控與預警平臺。

申能保險針對儲能領域已推出電化學儲能電站財產(chǎn)綜合險、機器損壞險、碳減排量資產(chǎn)損失險等特色產(chǎn)品，并正與電池頭部企業(yè)合作開發(fā)電池健康度衰減補償保證保險及相關服務方案，目前已在承保的部分儲能項目中開展風險減量實踐，通過“保險+服務”模式，形成閉環(huán)風險管理機制。

隨著技術融合加深，“保險+科技”正邁向更高階的智能防控。申能保險人士指出，未來，保險公司可與儲能企業(yè)合作構建智能風險監(jiān)測與預警管理體系，例如搭建集成電池管理、熱管理、消防等多源數(shù)據(jù)的云平臺。通過物聯(lián)網(wǎng)傳感器實時采集電壓、電流、溫度、氣體濃度、冷卻液流量及消防設備狀態(tài)等數(shù)據(jù)，并上傳至云端?；贏I算法建立風險預測模型。一旦識別到電池電壓異常、溫升速率超閾等情況，系統(tǒng)可提前預警，推送故障類型與處置建議至運維終端，實現(xiàn)風險早發(fā)現(xiàn)、早干預。

白皮書更提出前瞻性方向：推廣基于數(shù)字孿生和人工智能的動態(tài)承保模式，將靜態(tài)保險合同轉(zhuǎn)變?yōu)閯討B(tài)風險管理服務，通過技術手段建立安全運營激勵機制，以此來推動行業(yè)安全水平整體提升。

封面圖片來源：新華社