1月初以來，農(nóng)藥化工板塊持續(xù)回暖，開啟周期修復(fù)行情；農(nóng)業(yè)另一子板塊生豬養(yǎng)殖卻持續(xù)回調(diào)，短期或已充分反應(yīng)業(yè)績悲觀預(yù)期。資金連續(xù)兩日逆勢凈流入農(nóng)業(yè)ETF華夏（516810.SH），或逢低布局修復(fù)行情，以及博弈2月重要政策預(yù)期。

消息面上，據(jù)新浪報道，養(yǎng)殖龍頭公司牧原股份傳最快2月香港上市。業(yè)績方面，牧原股份2025年業(yè)績預(yù)告顯示，第四季度業(yè)績預(yù)計中值實現(xiàn)盈利，成本降幅領(lǐng)先行業(yè)，體現(xiàn)龍頭公司穿越周期的韌性；

東方證券表示，2026年農(nóng)業(yè)是拐點向上的年份，養(yǎng)殖、種植將依次發(fā)力，帶來板塊趨勢上行，建議重點關(guān)注。尤其是生豬養(yǎng)殖板塊，優(yōu)質(zhì)公司持續(xù)盈利和分紅率提升依然是推動板塊長期業(yè)績和估值提升的核心驅(qū)動；近期政策與市場合力推動生豬養(yǎng)殖行業(yè)產(chǎn)能去化，助力未來板塊業(yè)績長期提升。

農(nóng)業(yè)ETF華夏（516810.SH）被動跟蹤中證農(nóng)業(yè)主題指數(shù)，農(nóng)林牧漁+基礎(chǔ)化工含量93.64%，前十大權(quán)重股包括牧原股份、溫氏股份、海大集團、藏格礦業(yè)、鹽湖股份、亞鉀國際等，牧原股份+溫氏股份合計權(quán)重占比近25%。