3月9日，A股三大指數(shù)集體下跌，上證指數(shù)下跌1.33%，深證成指下跌2.62%，創(chuàng)業(yè)板指下跌2.87%。 截至10:18，電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）下跌1.11%，綠電ETF（562550）上漲1.55%，工程機(jī)械ETF華夏（515970）下跌4.27%；電網(wǎng)設(shè)備ETF成分股澤宇智能、三星醫(yī)療漲停，南網(wǎng)科技上漲10.99%，正泰電器上漲7.32%，迦南智能、山大電力、國電南自、漢纜股份等股跟漲。

資金面來看，電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）已連續(xù)11個(gè)交易日凈流入，近一個(gè)月規(guī)模增長(zhǎng)105.27億。最新規(guī)模突破314億元，創(chuàng)成立以來新高。

2026年初，美國人工智能產(chǎn)業(yè)再次站上能源議題的風(fēng)口。谷歌、亞馬遜、微軟、Meta、OpenAl、甲骨文和xAl七家科技巨頭在華盛頓簽署“用戶保護(hù)承諾書”，承諾為新建人工智能數(shù)據(jù)中心提供額外電力，并承擔(dān)輸電和電網(wǎng)升級(jí)費(fèi)用，以避免數(shù)據(jù)中心用電需求推高居民電價(jià)。這一舉動(dòng)發(fā)生在美國電力系統(tǒng)承壓、居民電價(jià)持續(xù)上漲、地方政府開始限制數(shù)據(jù)中心建設(shè)的背景之下。

東吳證券指出，AI算力爆發(fā)下美國電力供給缺口顯著擴(kuò)大、電源需求大增。根據(jù)預(yù)測(cè)，2030年美國累計(jì)AI算力將達(dá)153GW，對(duì)應(yīng)全社會(huì)用電尖峰負(fù)荷升至963GW，考慮55%-60%的尖峰負(fù)荷率，2030年發(fā)電裝機(jī)需求達(dá)1751GW，未來5年年均需新增發(fā)電裝機(jī)100GW。而2026-2030年美國已備案新增裝機(jī)累計(jì)不足200GW，年均僅50GW，僅達(dá)需求的50%。疊加美國三大電網(wǎng)互聯(lián)性差、停電時(shí)間長(zhǎng)，以及火電持續(xù)退役，電力供應(yīng)的剛性缺口成為行業(yè)發(fā)展的核心矛盾。

AI算力爆發(fā)，全球電網(wǎng)升級(jí)——電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）：聚焦于輸變電設(shè)備，全市場(chǎng)唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，智能電網(wǎng)權(quán)重占比高達(dá)90%，特高壓權(quán)重占比高達(dá)67%，均為全市場(chǎng)最高。

數(shù)據(jù)中心發(fā)電，燃?xì)廨啓C(jī)首選——工程機(jī)械ETF華夏（515970）：緊密跟蹤中證工程機(jī)械主題指數(shù)，一鍵布局產(chǎn)業(yè)鏈龍頭公司，充分受益于工程機(jī)械行業(yè)景氣度上行。目前該基金管理費(fèi)0.15%/年，托管費(fèi)0.05%/年，處于同類產(chǎn)品行業(yè)最低檔。

綠電為數(shù)據(jù)中心主要供應(yīng)能源——綠電ETF（562550）：同指數(shù)規(guī)模最大，一鍵打包電力行業(yè)龍頭，不僅包括以水電、風(fēng)電及光伏發(fā)電為代表的清潔能源企業(yè)，同時(shí)也納入了火電、核電等能源轉(zhuǎn)型樣本。