每經記者｜劉嘉魁    每經編輯｜董興生    

5月6日，國家金融監(jiān)督管理總局三明監(jiān)管分局披露兩份行政處罰信息公示表。福建沙縣農村商業(yè)銀行因“違規(guī)下達存款考核指標”等多項事由，被合計處以170萬元罰款，相關責任人鐘祿華被警告；大田縣農村信用合作聯(lián)社因相同案由被罰145萬元，兩名責任人被警告。

單日兩張罰單，金額不算天價，案由卻格外引人關注——“違規(guī)下達存款考核指標”。這是監(jiān)管罰單中并不常見的措辭。與過去更多指向“虛增存貸款”“以貸轉存”等業(yè)務操作層面的違規(guī)不同，這批罰單將矛頭對準了銀行內部的考核指揮棒本身。

“這也算‘反內卷’的一部分吧，銀行人太需要呵護了?！庇秀y行從業(yè)人士對《每日經濟新聞》記者感嘆道。

圖片來源：國家金融監(jiān)管總局網站截圖

2026年以來，從大行分支機構到農商行，罰單上的違規(guī)案由正在發(fā)生一場不易察覺的位移。監(jiān)管處罰的矛頭，正從貸款三查不到位、資金挪用等具體業(yè)務違規(guī)，延伸至銀行內部的績效考核辦法——那個驅動基層行為的關鍵制度安排。

同一存單質押了兩回：一紙罰單揭開季末“沖時點”的秘密

這兩家銀行處罰是由指向了“違規(guī)下達存款考核指標”等多項事由，記者注意到今年一月份，也有銀行因設置考核指標被罰。

今年1月27日，國家金融監(jiān)督管理總局大連監(jiān)管局披露罰單。農業(yè)銀行大連市分行及大連金州支行因“以同日或近期開立的存單作質押發(fā)放無實際需求貸款，虛增存貸款規(guī)模”，并“在績效考核體系外制定考核辦法并設立存款時點性考評指標”，兩家機構合計被罰60萬元。

罰單金額不起眼，但原因令人矚目：客戶先在某銀行存一筆錢，隨即以該存單質押貸出一筆款項，再將貸來的資金存入同一家銀行??一套“貸款—存單—再貸款”的循環(huán)之下，存貸款數(shù)字雙雙膨脹，資金卻在銀行體系內部空轉，從未真正流向實體經濟。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，2026年前兩個月，因虛增存貸款規(guī)模等問題受到處罰的銀行至少有16家，涵蓋國有大行分支機構、股份制銀行、城商行及農商行等多類型機構。僅1月份涉及相關違規(guī)的罰單就達34張，而2025年12月這一數(shù)字僅為4張。開年罰單密度驟升，指向一個正在被監(jiān)管重新聚焦的老問題——季末“沖時點”。

三招虛增存貸款

梳理2026年以來的監(jiān)管公告，虛增存貸款規(guī)模的手段看似復雜，歸納起來不外乎三條路徑。

第一種，“存單質押循環(huán)”。如前所述，企業(yè)和個人用貸款資金或自有資金在銀行開立存單，再以存單作為質押物申請新貸款，獲得的資金再次形成存款。一次循環(huán)、兩次循環(huán)，存貸款兩端數(shù)據(jù)便被層層放大。這種操作的隱蔽之處在于，每一筆交易單看似乎合規(guī)——存單是真，質押是真，貸款也的確發(fā)生了，但鏈條拉長看，資金從未離開銀行體系。

第二種，“以貸轉存”。銀行在發(fā)放貸款時，明確或暗示要求企業(yè)將一定比例信貸資金重新存回本行。光大銀行焦作分行因“貸后管理不到位，信貸資金回流至借款人；以貸轉存，虛增存貸款規(guī)?！北涣P60萬元，兩名責任人被警告。廣西北部灣銀行及分支機構也因“以貸轉存”“虛增存貸款”“存款考核指標設立違反監(jiān)管規(guī)定”等多項違規(guī)被合計罰款205萬元。

第三種，看似粗放卻仍在基層“暗流涌動”的“貼息攬儲”。例如，個別銀行員工自掏腰包向儲戶返利，以“如返購物卡”等噱頭私下招攬客戶。

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，2026年以來，監(jiān)管部門針對銀行違規(guī)吸收存款開出約20張罰單，如浙江民泰商業(yè)銀行上海分行因“違規(guī)通過第三方吸收存款”等案由被罰715萬元；泉州銀行因“不當吸收存款”等案由被罰625萬元；浙江網商銀行因“返利吸存”等違法違規(guī)行為被罰130萬元。

某資深銀行業(yè)研究人士對記者分析說，上述三種手段的共同特征是“資金空轉”——表面上存貸款規(guī)模增長了，實則沒有一分錢流入實體經濟。這不但扭曲了信貸統(tǒng)計數(shù)據(jù)，也為銀行自身的資產質量埋下隱患。

日均考核為何擋不住“月末沖鋒”？

既然監(jiān)管部門早已將考核重點從“時點規(guī)?！鞭D向“日均規(guī)?！?，為什么沖時點行為依然屢禁不止？

監(jiān)管制度的沿革提供了一部分背景。2018年，原銀保監(jiān)會與央行聯(lián)合發(fā)文，明確月末存款偏離度不得超過4%，禁止設立時點性存款規(guī)?？荚u指標。2021年的《商業(yè)銀行負債質量管理辦法》進一步要求，分支機構不得層層加碼提高考評標準。制度層面的門檻不可謂不清晰。

但實際操作比制度文本復雜得多。在部分機構，對基層的績效考核仍然暗含時點權重。有業(yè)內人士透露，盡管日均指標在考核中占比最高，但沖時點被認為是“最好完成的分數(shù)”——日?？蛻舫恋硇枰獣r間，而月末集中放幾筆“過橋貸款”，數(shù)字立刻見效。從技術上講，月末突擊投放同樣能拉升短期日均讀數(shù)，這正是考核設計中的一個漏洞。

更值得關注的是，部分銀行開始繞開正式績效體系，另設“配套辦法”。農業(yè)銀行大連分支機構的罰單中，監(jiān)管明確指出了“在績效考核體系外制定考核辦法并設立存款時點性考評指標”這一行為；廣西北部灣銀行也因“存款考核指標設立違反監(jiān)管規(guī)定”受到處罰。而5月6日福建兩家銀行“違規(guī)下達存款考核指標”的案由，則直接將矛頭指向了考核機制的源頭。

上述研究人士向記者表示，沖時點問題根源在于銀行的考核機制。當“規(guī)模”仍然被視為衡量一家銀行地位和話語權的首要標尺時，無論監(jiān)管文件如何措辭，基層總會找到應對方式。這不完全是道德問題，更多是激勵機制問題。

罰“業(yè)務”更要罰“機制”：監(jiān)管問責邏輯悄然轉向

如果說前兩年的處罰主要集中在“貸款三查不到位”“資金挪用”等具體操作層面，那么2026年以來的罰單中出現(xiàn)了一個值得重視的新信號——監(jiān)管開始將矛頭對準銀行內部的考核機制本身。

以涼山農商行120萬元罰單為例，案由中出現(xiàn)了“績效考評指標和機制不合規(guī)，導致存貸款虛增”的表述。此外，江西安福農商行因“貸款沖時點”等案由被罰180萬元，湖北孝感農商行因“存貸款沖時點”等案由被罰120萬元，廣西北部灣銀行因“存款考核指標設立違反監(jiān)管規(guī)定”被罰。福建沙縣農商行和大田縣農信聯(lián)社同時因“違規(guī)下達存款考核指標”接罰單，合計被罰315萬元。

從“罰業(yè)務”到“罰機制”，監(jiān)管問責的穿透力明顯升級。

上述研究人士認為，這一轉變的邏輯不難理解：如果只打“蒼蠅”不找“病灶”，只要考核機制不變，換一撥人還是會走老路。實際上，虛增存貸款的核心病灶不在于某個客戶經理的操作，而在于“規(guī)模情結”驅動下的考核體系——總行對分行的考核、分行對支行的考核、支行對個人的考核，層層傳導之下，時點指標就成了“硬任務”。

與此同時，個人追責力度的升級也在釋放明確信號。此前，“雙罰制”中的個人處罰多以“警告”為主，但2026年2月，泉州銀行一名責任人被終身禁止從事銀行業(yè)工作。同樣是2月，恒豐銀行鄭州分行因虛增存貸款被罰210萬元，4名責任人同步受罰。問責鏈條從“業(yè)務違規(guī)”延伸到了“機制失當”，再從機構延伸到個人。

規(guī)模情結的代價：或加速積累真實風險

2026年初，銀行業(yè)面臨著一個前所未有的復雜局面。存款利率持續(xù)下行，大量高息定存集中到期，居民資金加速向理財、基金等資管產品遷移。與此同時，凈息差已降至歷史低位，依賴高息攬儲的傳統(tǒng)模式艱難維系。

對大型銀行而言，憑借客戶基礎和品牌優(yōu)勢，尚有余裕從“拼存款規(guī)模”向“拼綜合金融資產”轉型。但對眾多缺乏差異化競爭手段的中小銀行來說，存款規(guī)模直接關乎生存。在“不違規(guī)就完不成指標”的真實壓力下，一些機構選擇鋌而走險。

2026年金融監(jiān)管總局監(jiān)管工作會議明確提出，要“深入整治無序競爭”，引導銀行機構“樹牢正確的經營觀、業(yè)績觀、風險觀”。這一表述反映出監(jiān)管對銀行業(yè)“內卷式”競爭的清醒認知。沖時點的本質，是一場以合規(guī)為代價的數(shù)字競賽——季度末的報表好看了，但資金空轉、數(shù)據(jù)失真、信貸資源錯配等代價，遲早要以更大的成本來償還。

據(jù)企業(yè)預警通數(shù)據(jù)，2026年一季度，金融管理部門共開出罰單1700張，罰沒金額6.12億元，受罰銀行數(shù)量增至328家。罰單總量的環(huán)比下降并不等于監(jiān)管松綁——個人罰單占比接近六成，百萬元級罰單中農商行數(shù)量最多，均指向“精準打擊”的新執(zhí)法邏輯。

上述研究人士最后表示，沖時點并非新問題，但當前的監(jiān)管環(huán)境與市場條件疊加，使這一問題出現(xiàn)了新的緊迫性。過去銀行可以在規(guī)模高增長中消化違規(guī)成本，但今天，利率下行、息差收窄、存款分流的趨勢同步加速，每一筆以犧牲合規(guī)換來的數(shù)字，都可能加速積累真實風險。

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