英偉達在GTC 2026大會上給出2025-2027年數(shù)據(jù)中心收入超1萬億美元的指引，華泰證券認為這有望提振產(chǎn)業(yè)鏈對2027年行業(yè)增速的信心。該指引與鴻海關于AI服務器機柜出貨量增長的展望相互印證，支撐了核心半導體制造與服務器組裝環(huán)節(jié)的增長前景。此外，Groq LPU的整合速度超預期，其低延遲特性旨在滿足Agent AI等交互性應用需求，并繼續(xù)由三星電子代工，關注對三星代工業(yè)務的拉動作用。同時，OpenClaw熱度超預期，其企業(yè)級Agent AI解決方案除了拉動數(shù)據(jù)中心推理芯片需求，也對端側算力提出新需求，有望刺激Mac Mini、AI PC等端側設備銷量。

芯片ETF（512760）跟蹤的是中華半導體芯片指數(shù)（990001），該指數(shù)涵蓋中國半導體行業(yè)的主要企業(yè)，側重于半導體材料、設備、設計、制造等領域。該指數(shù)由不超過50只相關上市公司證券組成，采用自由流通市值加權方式計算，以反映中國半導體行業(yè)的整體表現(xiàn)。

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