每經(jīng)記者｜孔澤思    實(shí)習(xí)生 吳雨珊    每經(jīng)編輯｜張益銘    

3月25日，一場(chǎng)家族辦公室峰會(huì)在香港舉行。活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)，香港家族辦公室的規(guī)模及活躍度成為各方關(guān)注點(diǎn)。

香港投資推廣署此前委托德勤進(jìn)行的“香港家族辦公室市場(chǎng)研究”顯示，截至2025年年底，香港的單一家族辦公室數(shù)量已超3380家，兩年間增加約680家，增幅超25%。香港資產(chǎn)管理規(guī)模于2024年年底達(dá)到35萬億港元，同比增長(zhǎng)13%，凈資金流入增長(zhǎng)81%。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前香港約有1萬名專業(yè)人士投身家族辦公室行業(yè)，預(yù)計(jì)家辦每年為香港GDP貢獻(xiàn)130億港元。香港作為國(guó)際金融中心的獨(dú)特吸引力，正通過家族辦公室這一細(xì)分領(lǐng)域再次釋放。

香港特區(qū)政府著力打造“家族辦公室2.0”

家族辦公室在香港快速崛起，離不開特區(qū)政府支持。

香港特區(qū)政府財(cái)經(jīng)事務(wù)及庫(kù)務(wù)局局長(zhǎng)許正宇在活動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)表示，2023年是香港構(gòu)建家辦生態(tài)系統(tǒng)的關(guān)鍵起點(diǎn)。“我們目前正在推動(dòng)‘家族辦公室2.0’，旨在讓家族辦公室生態(tài)系統(tǒng)在東西方融合、金融與其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)融合，以及金融與更廣泛社會(huì)及慈善事業(yè)融合三個(gè)方面更加深入?！?/p>

許正宇表示：“預(yù)計(jì)家族辦公室生態(tài)系統(tǒng)每年為香港GDP帶來約130億港元貢獻(xiàn)。我們想借此說明，家族辦公室不僅服務(wù)于香港的精英群體，更在滲透并造福于整個(gè)社會(huì)。”

香港特區(qū)政府財(cái)政司司長(zhǎng)陳茂波在峰會(huì)上表示，地緣經(jīng)濟(jì)重構(gòu)正為亞洲帶來新增長(zhǎng)點(diǎn)。香港不僅是存放資本的避風(fēng)港，更是增長(zhǎng)機(jī)會(huì)的聚集地。

關(guān)于市場(chǎng)對(duì)通脹和波動(dòng)的憂慮，陳茂波坦言：“雖然中東等地區(qū)有地緣波動(dòng)，但香港一直在應(yīng)對(duì)轉(zhuǎn)型與沖擊。”

在香港最新的年度財(cái)政預(yù)算案中，特區(qū)政府明確將進(jìn)一步優(yōu)化現(xiàn)行的利得稅豁免制度，重點(diǎn)在于拓寬家族辦公室及基金的“合資格投資”范圍，其中計(jì)劃將貴金屬及大宗商品交易納入稅務(wù)寬減的涵蓋范疇，旨在吸引更多專注于實(shí)物資產(chǎn)與大宗商品貿(mào)易的全球家族在港設(shè)立據(jù)點(diǎn)。

陳茂波表示，在審視稅制時(shí)，香港會(huì)參考主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但也不希望陷入逐底競(jìng)爭(zhēng)。在稅收激勵(lì)方面，香港至少會(huì)保持持平，再在投資生態(tài)系統(tǒng)、獲取機(jī)會(huì)的渠道、生活質(zhì)量、教育環(huán)境、交通便利、法律秩序以及地區(qū)安全性等其他方面競(jìng)爭(zhēng)。

陳茂波提到，目前有超過400家高質(zhì)量公司在港排隊(duì)上市，這將為家辦提供源源不斷的優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的。

家辦負(fù)責(zé)人看好清潔能源領(lǐng)域機(jī)會(huì)

在峰會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，多位行業(yè)決策者對(duì)香港家辦的現(xiàn)狀與未來發(fā)表觀點(diǎn)。

曹氏家族辦公室主席曹慰萱從家族傳承的角度提出，亞洲家族企業(yè)面臨“富不過三代”的傳承考驗(yàn)?！敖y(tǒng)計(jì)顯示，僅有約10%的家族企業(yè)能跨過第三代。大部分亞洲的家辦現(xiàn)在是第二代。在這種情況下，成立專業(yè)的家族辦公室是明智之舉。”

在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)，曹慰萱表示，曹氏家辦要求員工必須深入了解中國(guó)市場(chǎng)?！拔覀儠?huì)直接投資中國(guó)房地產(chǎn)和酒店等實(shí)體資產(chǎn)，而非僅通過股市。對(duì)于不熟悉中國(guó)的投資者，香港基金是很好的渠道。有些客戶不熟悉中國(guó)市場(chǎng)，無法獲取信息，更偏好歐洲和美國(guó)市場(chǎng)，我們告訴他們必須了解中國(guó)市場(chǎng)——中國(guó)現(xiàn)在很穩(wěn)定、有優(yōu)勢(shì)?！?/p>

對(duì)于未來，曹慰萱看好清潔能源領(lǐng)域，認(rèn)為這既符合家辦作為“耐心資本”的特質(zhì)，又能帶來長(zhǎng)期利潤(rùn)與社會(huì)效益。“正如AI（人工智能）的盡頭是能源，中國(guó)在可再生能源方面的投資為家辦提供了極佳的切入點(diǎn)。”

鼎珮資產(chǎn)管理有限公司合伙人張文礎(chǔ)則觀察到，內(nèi)地、歐洲和中東客戶是目前香港家辦增長(zhǎng)的主要群體。他表示：“我們接觸到大量境內(nèi)投資人，他們希望在境外設(shè)立家辦進(jìn)行全球配置。目前，不僅是第一代，第二、第三甚至第四代也開始來到香港?！痹摴緢F(tuán)隊(duì)補(bǔ)充稱，現(xiàn)在的投資邏輯已演變?yōu)橘Y產(chǎn)配置的全面考量，家辦表現(xiàn)出對(duì)私募股權(quán)（PE）和對(duì)沖基金等另類投資的強(qiáng)烈偏好。

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